Любимый индикатор Баффета предсказывает скорый крах рынка.

Любимый индикатор Уоррена Баффета на фондовом рынке достиг рекордно высокого уровня, сигнализируя о том, что акции переоценены и что может произойти крах.

Так называемый показатель Баффет показывает соотношение совокупной рыночной капитализации публично торгуемых акций и валового внутреннего продукта страны. Инвесторы используют его для определения того, является ли фондовый рынок переоцененным или недооцененным по отношению к размеру экономики.

Баффет, миллиардер-инвестор и глава Berkshire Hathaway, описал этот показатель в своей статье для журнала Fortune в декабре 2001 года как «вероятно, лучшую и единственную меру оценки рынка в тот или иной момент».

Индикатор имеет свои недостатки, в том числе ВВП без учета доходов, полученных за границей, и компаний, зарегистрированных на бирже в США, которые не обязательно вносят вклад в экономику США.

Но у него сильный послужной список прогнозирования спада - например, он вырос до 118% незадолго до того, как в 2000 году лопнул пузырь доткомов, и превысил 100% перед финансовым кризисом 2008 года.

«Почти два года назад это соотношение выросло до беспрецедентного уровня», - сказал Баффет в статье Fortune. «Это должен был быть очень сильный предупреждающий сигнал».

Индикатор Баффетта в четверг достиг исторического максимума , отражая быстрый отскок на фондовом рынке США после распродажи на вызванной пандемией коронавируса и спада в годовом исчислении ВВП на 4,8% в прошлом квартале . Его текущий уровень намного выше среднего значения за последние 20 лет.

Некоторые аналитики подвергают сомнения, что американские акции переоценены в свете замедления экономического роста, роста безработицы и других тревожных данных за последние недели. Индикатор Баффета даёт им повод к размышлению.

Наша аналитика на этот счёт, про то что может быть не так с индикатором Баффета и какие последствия могут нести его показания для фондовых рынков и экономики: