Баксу конец, газу в ЕС тоже...

#порынку #рубль #новостирынка #порынку #мировойрынок

Про рубль:

Отдельным постом хочется поговорить о рубле. Вчера он снова ставил рекорды и похоже продолжит их ставить, конечно чем ниже падает доллар, тем быстрее динамика будет уменьшаться. Однако падение может идти бесконечно долго, пока на рынке каждый день профицит около 1 млрд долларов(конечно сумма немного меняется), помощь похоже придется ждать только импорта, у Минфина и ЦБ ничего не выходит. Экспорт пока тоже довольно высокий и маловероятно в ближайшей перспективе ему что-то угрожает, хотя помним про закрытие всех труб Газпрома(но и тут у газика не самая большая валютная выручка, хватает других компаний). Причем более того, вчера Минфин озвучил шокирующее:
— Минфин предлагает оставить рубль, инфляцию и бюджет в покое и подождать три года — Коммерсант
Получается на укрепление рубля решили плюнуть и оставить курс по настоящему рыночным...
Сколько времени понадобится нашей экономике, чтобы полноценно восстановить импорт? Сложный вопрос, пока импорт очень низок даже из стран, которые никаких санкций не вводили, но мешает логистика, авиа проблемы, рост цен на перевозки и прочее прочее.
График торгового баланса взял из вчерашнего поста тут на СЛ. Разрешение невысокое, но думаю суть разглядите

Технический взгляд на рынок:

Вчера все основные акции кроме Новатэка были слабы. Лукойл захомячил дивиденды за 2021 год, Газпром боится роста НДПИ аж на 400 ярдов(вчера я эту новость проглядел и списал слабость на прекращение поставок в ЕС), а остальные падают как обычно за компанию. Боковик в индексе сохранился и если Газпром продолжат сливать, а вероятность этого высока, думаю мы можем пробить его и вниз, а не вверх, как предполагалось ранее. Я по прежнему за интрадей.
— В Газпроме я попробую подскок сегодня продать(если он будет конечно),
— Сбер вчера тоже был слабоват и тут я бы посмотрел со стороны,
— Новатэк может быть обманчиво хорош, но пока логика покупки сохраняется
— Лукойл могут продавать еще пару дней, как минимум до поддержки 3800
— Не подает признаков жизни ГМК
— Начали сливать после отскока Яндекс, про отскок было тут — t.me/vadimtrade_channel/3734
— Масштабно продавили Роснефть
Итого получаем крайне неприятные условия для индекса, хотя есть те кто все еще держится неплохо.

Фоновая ситуация на сегодня и в перспективе:

— Индия призывает нефтяные компании нарастить покупки российской нефти, т.к. она торгуется с большой скидкой
Много разговоров о том, что «скидки, скидки, скидки», пока мы ничего не теряем, начало войны взвинтило цены и скидка как раз равна этому росту, поэтому экспорт в денежном выражении не падает, что будет дальше мы тоже сказать не можем, поэтому смотрим на ситуацию здесь и сейчас, пока нефтяникам не грозит «коллапс», ситуация сложнее у газовиков, там война «не шутошная».
— Германия готовится объявить чрезвычайный план по поставкам газа, который может значительно повысить цену на газ для всех потребителей
Если держите нефтяников в надежде на лучшее, наверное пока стоит держать, хоть я и считаю, что война лишила наш рынок инвестиционного статуса на некоторое время, пока у нас казино. Газпром и Новатэк наиболее богатые на текущий момент и яркие представители этого казино, их судьба покрыта мраком, тем более на фоне
— Exxon Mobil Corp инвестирует в увеличение экспорта газа из Катара — Bloomberg
Кому выгодна «война» РФ и ЕС? No comment...
— Канада начала поиск путей для отправки ФРГ турбин для «Северного потока» — РБК
Одновременно с этим мы видим, что ЕС через черный ход пытается решать вопросы с газом, станут ли наши власти идти на такие полумеры? Думаю не стоит, нужно требовать полной отмены санкций, а не довольствоваться одной турбиной, которая снова потребует ремонта в тот момент, когда уже ЕС не нужно будет столько газа.

Мировой рынок:

ЕЦБ пошел по пути ФРС
— Мы в процессе нормализации ДКП… но мы, конечно же, не ужесточаем ДКП
Чиновники оказавшись в таком же цугцванге, довольно красиво пытаются угодить всем, но пока не получается, доходности растут.

— ENCRY: Раньше инвесторы при рыночном спаде выходили из криптовалют в стейблы, теперь они не считают стейблы достаточно надежным активом и вовсе выходят из них в фиат
Немало значимый факт, говорящий о том, что полученные деньги на фоне инфляции и сжатия рынков, могут пойти в реальные вещи, чем еще больше поддержат инфляцию, поскольку доверия нет уже ни к чему, разве что золоту). Те кто хотел заработать халявной зелени в крипте, маловероятно станут покупать бонды или акции после такого фиаско.