Итоги недели или евра подвела
Неделя оказалась достаточно насыщенной, четко сработал прогноз разворота от 1220 по РТС:
Конечно же, разворот именно там определялся не только (и не столько) техникой, сколько психологией толпы:
1) Все ждали разворот у 1220 по РТС (или 2500 по ММВБ) и оттуда начинали шортить.
2) Народ вынесли гэпом вверх и начали тащить на стопы.
3) Произошел "стопосъем" по сишке вечером на уровне выше 123 000:
Но шортить ниже 122 000 все равно было достаточно "стремно", поэтому решил захеджировать эту позу лонгом по евро-доллар. Купил рано, аж по 14.70 по фьючерсу EDH9. На технику по евро особо не ориентировался, надеясь на завершение коррекции к росту.
Плюс евро, на мой взгляд, будет самой удачной инвест идеей в случае боковика на мировых рынках. Как известно, евро не любит волатильность. В случае бешеного роста Америки капиталы из Европы перетекают туда и евро падает, в случае резкого падения происходит уход от риска и евро, опять же, валится по отношению к доллару.
Сам же я сейчас не ожидаю ни того ни другого. Судя по динамике индекса S&P (резких падений и плавных откатов) сейчас идет активный процесс притока средств частных инвесторов на фоне закрытия позиций крупными игроками (в частности распродаж от ФРС). Притоку способствует и индекс волатильности VIX, который "как по указке" пробил 17 пунктов (раздел между медвежьем и бычьим рынками) и даже оттестил его снизу в ходе последней коррекции Америки. Для нас этот параметр не особо интересен, но многие фонды США формально не имеют права инвестировать средства клиентов в период высокой волатильности, но сделают это "с огромной радостью" в момент ее спада.
По нашему рынку ситуация похожая. Все еще очень много народу застряло в шорте РТС от уровня ниже 120 000 по ришке. Да, самых осторожных уже вынесли на стопы, а самых упертых должны добить боковиком. Думаю рынку вполне логично начать пилить диапазон 1190 - 1230 по РТС еще как минимум месяц, а как максимум - до конца марта. Как раз там будет экспирация по мартовским фьючам, думаю многие шортисты не станут перекладываться в новый фьюч.
Что будет дальше? Пока из разряда "хотелок", но была бы разумна коррекция к уровню 1130-1150 по РТС. Во-первых, там можно будет отжать лонги свежеиспеченных инвесторов. Во-вторых, разворотом от середины диапазона 1040 - 1200 по РТС можно вынести на стопы шортистов, используя их позы в качестве хорошего топлива для роста.
Пока же я верю в рост евро, хотя бы до 1.15 - 1.16 к доллару. По крайней мере при боковике на рынках это будет самая разумная среднесрочная позиция.
Подробнее: www.vestifinance.ru/articles/114473
по евро :
темпы роста экономики еврозоны замедляются, и еще предстоит увидеть, приведет ли это к снижению потенциального роста или чему-то похуже. Результат будет зависеть от переменных факторов как на национальном уровне, например политических событий во Франции, Италии и Германии, так и на более широком уровне, региональном и глобальном.
Очевидно, что «жесткий» Брекзит негативно повлияет на уверенность бизнеса и инвесторов в Великобритании и Евросоюзе. Если президент США Дональд Трамп начнет торговую войну еще и с европейским автопромом, это серьезно подорвет рост во всем ЕС, а не только в Германии. Наконец, многие будет зависеть от результатов партий евроскептиков на майских выборах в Европарламент. Это в свою очередь усилит неопределенность, связанную с вопросами о преемнике председателя Европейского центрального банка Марио Драги и о будущем монетарной политики в еврозоне.
Зря в этот раз не дождался подобных прогнозов, мог бы войти как минимум на фигуру пониже.
В целом даже Brexit не несёт какой-то огромной угрозы. Великобритания и так была достаточно отдалена от остальных стран ЕС. Даже в случае жёсткого выхода бизнес заставит политиков придти к таможенному соглашению в кратчайшие сроки, а остальное и не важно.
Хотя я вообще не исключаю переноса даты выхода из ЕС на пару лет вперёд.
предполагал раньше, что «поход на север» состоится на решении по брекзит в конце марта, но есть еще фактор выборов в мае...
по амерам жду продолжения коррекции на новые лои к 1 апреля
месячные графики на индексах еще очень «тяжелые»
Купила в пятницу на коррекции по 120000 РИ. Жду 125000.
Вот там будет интересней в него войти среднесрочно.
чем ниже будем уходить, тем хуже для дальнейшего роста
Лично я вообще последнее время торгую с расчетом прокатиться на стопах.