О'Кей: Операционные результаты за 3 кв. 2021

Всем привет!

Мы продолжаем следить за успехами O’Кей, так как верим в долгосрочные перспективы компании. Недавно компания отчиталась по операционке за 3 кв. 2021 г.

Результаты были немного лучше наших ожиданий. Основной драйвер роста — дискаунтеры, LFL продажи которых вернулись к двухзначной динамике (+21,6% г/г), несмотря на высокую базу прошлого года.

Наш взгляд на компанию сохраняется. О’Кей был и остается долгосрочной инвестицией с раскрытием стоимости только в 2023 году (к концу 2023 г. планируется удвоить сеть DA!, что может позволить дискаунтерам достичь доли ~30% и выше в общей выручке компании). До этого времени О’Кей может долго оставаться недооценённым. Из-за низкой ликвидности движения акций могут быть резкими, поэтому рекомендуем держать в О’Кей такую долю портфеля, с которой будет комфортно пересиживать волатильность и возможно долгое ожидание.

ЧИТАТЬ ОБЗОР

Источник:
16:55
13216
+2
Да, да… офигенно перспективная компания. Выбили ее пинком из топ-10 ритейла, бизнез гиперов неуклонно падает, открывать дискаунтеры, когда все ими на текущий момент уже забито с подачи X5 и Магнита, тоже супер идея. Пару лет назад эту замечательную компанию так и не смогли продать, не взял никто.