Актуальные вопросы и ответы на них

Когда и каким движением откроется биржа?

Вероятно, биржа откроется, когда спецоперация подойдет к концу, не раньше 8 марта (по новостям от сегодня). При этом большой затяг говорит нам о том, что скорее всего у брокеров активы превратились в борщ, и с утра может быть немало маржин-коллов:

1. С закрытия биржи доллар вырос на 30-40%, что автоматически роняет РТС на эту величину. РТС — самый ликвидный инструмент биржи, поэтому в нем много покупателей, у которых случится маржин-колл. Когда в РТС будет планка, ГО (гарантийное обеспечение) автоматически поднимется, что спровоцирует новые маржин-коллы на фьючерсах и ликвидации активов

2. Облигации очень сильно просели. Если в ОФЗ есть какая-то ликвидность, то в корпоративных бумагах цены могут быть любые из-за недостатка заявок на покупку. Значит, облигации как обеспечение рухнут и это уменьшит прочность торгующих с плечами

Соответственно, если был РТС 900, то базово открытие это где-то 600-700 (в первую секунду), а за счет снижения акций индекс может упасть до 400-450 пунктов в течение первого дня (если ФНБ не встанет заградительной покупкой по акциям на уровне закрытия пятницы)

Как купить валюту для защиты капитала?

1. Купить доллары сейчас можно только невыгодно, но эту функцию может выполнять юань (CNYRUB) — он уже давно торгуется на Мосбирже. Я даже храню несколько сотен юаней из поездок, понимая, что это то же самое, что баксы в плане надежности по отношению к рублю. К этому уже стоит привыкать.

2. На выходных мы опубликуем материал про покупку золота — теперь оно без НДС, и это почти то же, что доллар для того, кто хочет спрятаться от риска снижения рубля. Золотая монета на 3.11 грамма золота стоит около 24,000Р — монеты можно купить в Сбере, например

Будет ли дефолт?

Технически с прошлой недели нельзя гасить обязательства перед нерезидентами, поэтому рано или поздно (в полном соответствии с указом Президента и указаниями ЦБ) компании и государство могут не выплатить %% по облигациям и еврооблигациям (есть вариант, что предложат платеж в рублях по евробондам).

Поэтому не удивляйтесь тому, что до конца марта скорее всего пойдут заголовки по типу «Российская Федерация допустила дефолт по долгу» или «Сбербанк — банкрот? Госбанк не заплатил по своим еврооблигациям» — это нормально, т.к. компании должны соблюдать законодательство РФ (выплатить было бы нарушением)

СМИ всегда этим грешат, потому что их доходы от рекламы напрямую зависят от хайпа вокруг их публикаций. А задача нашего сообщества и компании Invest Heroes — разбирать все с холодной головой

Это не значит, что кто-то банкрот, но такие вбросы могут стать поводом, чтобы создать панику среди розничных инвесторов и позволить крупным капиталам отжать акции у населения по грошевым ценам. Как это бывает, нам кому-нибудь прилетит какая-нибудь бешенная СМСка или whatsapp о том, что Сбер банкрот, глава какого-нибудь банка застрелился, и вот-вот все рухнет... Это и есть вброс.

Отменят ли экспорт нефти из России и что тогда будет с нефтянкой и Газпромом?

Вчера МЭА представило план постепенного отказа Европы от газа и нефти из России (фактически это план, как США под предлогом санкций забирает рынок нефти и газа под свою нефтяную промышленность и зарабатывает миллиарды долларов в год с европейцев с двойной переплатой за энергоносители)

Это значит, что многие европейские потребители постепенно смогут отказаться от наших нефти и газа, и ЛУКОЙЛ, Татнефть, Газпром, Новатэк, Роснефть могут потерять около 40-50% от своего экспорта постепенно (часть возместить за счет Азии).. 

С другой стороны, ещё год назад нефть была 60, а доллар 75, то есть бочка нефти 4500 руб.. Сейчас при нефти 111 (Urals 95) и долларе 112 получается бочка нефти стоит 10,000-11,000Р, так что потеря 1/3-1/4 бочек все равно = рост рублевой выручки на 30-50%. Короче, нефтянка базово будет зарабатывать больше в новом раскладе

Газпром сохранит свои контракты до 2030 года, но мало помалу они будут заканчиваться, и не возобновляться. Но за это время достроят новые нитки газопроводов в Китай (проекты их прорабатывали ещё в 2015 наравне с платежами Сбера через китайские банки — когда был присоединен Крым, об этом активно думали)

ВЫВОДЫ

В общем, информационная обстановка остается крайне токсичной, загаженной всякими провокационными заявлениями, но пока то, что мы видим, — это падение акций в рублях ещё до 30% в первый день торгов (или при активном вмешательстве ФНБ 0-10%) и постепенный переход рынка к выкупу и нормализации

Ждем этого т.к. немало денег сейчас готовятся для покупки. Привлечение ФНБ мы расцениваем как индикатор того, что если не остановить сейчас падение рынка (в рублях), то может рухнуть вся финансовая система — соответственно, рынок может тряхнуть на 20-40%, но дальше ставка будет слишком высока, чтобы дать ему пойти по пути обнуления.

Многие компании поймают инфляционную волну и их доходы вырастут (хотя многие затыки с финансами и поставками придется решать и издержки вырастут, но мало помалу это ляжет в цены, а государство будет вынуждено влить немало рублей в экономику, чтобы поддерживать ее — если необходимо, ещё обесценит рубль и введет доп. налоги)

Итого: рубль падает, акции в рублях растут, валютный коридор, немало мер поддержки от гос-ва (обесценившимися деньгами), и как следствие рост доходов (ниже роста цен, но все-таки), гос-во копит доллары скупая у экспортеров по не совсем рыночному курсу » инфляция всего (доходов, расходов, цен, котировок) и рублевый кэш под подушкой = проигрыш

Мы продолжаем работать в режиме оперативного штаба, оставайтесь на нашей волне

STAY WITH US

Источник:
18:06
35279
+1
Нет комментариев. Ваш будет первым!