Анализируй это !

Итак, ЦБ повысил ставку до 13% !
Следующий ход в этой партии наш, господа инвесторы/спекулянты ))
Чем ответим? Давайте думать вместе.
С одной стороны Греф называет именно акции «лучшим вложением на текущий момент».
А с другой, фондовый рынок растет уже 10 месяцев к ряду. Доколе?.. Ну не покупать же акции на самых хаях !
Ну так оценим по-простому, чтоб не гадать.

1. Доходность облигаций к погашению.

Тут беру лишь облигации со сроком погашения через 1-2 года, как ОФЗ, так и корпоративные, но лишь надежных эмитентов, без ВДО.
У меня средняя доходность к погашению получилась примерно 11.5%.
Если интересны конкретные бумаги и цены покупки, подписывайтесь на приватный канал, обязательно опубликую.
Учитываем, что в ближайшие месяцы она будет стремиться ну пусть даже не к 13%, пусть к 12.5% для коротких бумаг.
Но в целом, цене облигаций еще есть куда падать, примерно на процент..
Так что в моменте я бы не торопился затариваться облигой, а во выставить заявки на покупку в надежде на проливы — самое то !

2. Дивидендная доходность акций.
Если утверждение «деревья не растут до небес» верно (а оно верно), то закладываться сейчас на рост тела акций не следует.
Опасно это… Тут лучше спекулировать и не забывать про стопы. Кстати, вот пост как раз в эту тему.
А раз так, то оценивать акции имеет смысл именно по див. доходности.
Что имеем тут ?
а) Сбербанк — ожидаемый дивиденд 31 руб. на акцию. Див. доходность = 11.8%.
б) Лукойл — ожидаем 380 руб. на акцию. Див. доходность = 5.8%.
в) МТС — ожидаем примерно 10% доходность.
г) Сургут-преф — у БКС получилось 22.5%, но мне что-то кажется, что столько не заплатят..

Итог такой: акции уже сейчас начинают проигрывать облигациям по доходности, разве что Сбер еще держится, но уже на грани.
С учетом комментария от ЦБ про «удержание ставки достаточно долго, пока инфляция не начнет снижаться», получается, что в ближайшее время доходность облигаций скорее вырастет. Это сильно надавит на рынок акций, их котировки начнут снижаться. А коррекция рынка акций после 10 (!) месяцев роста тоже ведь не за 1-2 месяца произойдет, это должен быть сопоставимый по длительности интервал.
Так что в ближайшие несколько недель имеет смысл аккуратно перекладываться в облигу !
Заходите и подписывайтесь в мой телеграм канал !

17:00
1986
+4
Есть ещё один дивидендный аристократ. Его зовут Шорт…