Лучший год для финансовых рынков. Что и насколько выросло.

Рейтерс сегодня пишет, что несмотря на все беспокойства по поводу торговых войн, геополитики и угрозы замедления глобальной экономики, 2019 год может быть просто лучшим годом для инвесторов.

Цифры ошеломляют. Мировые акции увеличили капитализацию более чем на 10 триллионов долларов, нефть подорожала почти на 25%, бывшие кризисные точки Греции и Украины показали лучшие результаты, и даже золото росло.

SPX и мировой индекс MSCI выросли на 30% и 24%. Европа, Япония, Китай и Бразилия также выросли как минимум на 20% в долларовом выражении.

Инвесторы связывают такие шикарные показатели роста с рядом факторов: во-первых, Китай продемонстрировал, что он серьезно относится к стимулам для своей экономики в 14 триллионов долларов. Во-вторых было резкое изменение направления со стороны ведущих центральных банков мира во главе с Федеральным резервом, который впервые после финансового кризиса снизил процентные ставки в США.

«Если год назад ФРС повышала ставки, а доходы сокращались, то в этом году мы почувствовали, что ФРС на нашей стороне», - сказал Джеймс Клуни, управляющий активным фондом Jupiter Absolute Return Fund.

«Они готовы провести QE4 на рекордно высоком (фондовом) рынке акций, что является необычным подходом», - добавил он, имея в виду усилия ФРС по снижению резкого роста ставок на денежном рынке, которые, как полагают некоторые, могут предсказать четвертый раунд количественного смягчения.

Смягчение от ФРС и всемирная буря снижения ставок, которые произошли с тех пор, запустили рынки облигаций, как ракету.

Казначейские облигации США, эталонные долговые расписки правительств мира, достигли колоссальных 9,4 процента роста после того, как доходность упала на целых 120 базисных пунктов.

Немецкие Bunds - самый безопасный актив Европы - показали лучший год за пять лет, рост составил примерно 5,5% в евро, поскольку Европейский центральный банк также изменил курс. Доходность 10-летних долговых обязательств упала ниже нулевого процента впервые с марта 2016 года и упала до -0,74% в сентябре.

В сырьевых товарах нефть выросла почти на 25% после своего лучшего квартала с 2009 года. Это, а также ключевые изменения в правилах дивидендов сделали российский фондовый рынок лучшим в мире с ростом на 40%, а также сделали рубль одной из трёх сильнейших валют.

Технологический сектор остался на высоте в более широком смысле. Apple потеряла свою корону как самая дорогая компания в мире уступив Saudi Aramco, но она может утешить себя своим 77% -ным ростом в этом году.

Facebook вырос на 57%, Microsoft 53%, Google 30%, Netflix 24% и Amazon 19%.

Более рискованные высокодоходные долговые обязательства, корпоративные облигации и облигации стран с формирующимся рынком в местной валюте принесли доход в пределах 11–14%, в то время как долларовые облигации Украины и еврооблигации Греции выросли на 30%.

«Это просто отличный год для этого класса активов», - сказал менеджер долгового портфеля Pictet по развивающимся рынкам Гвидо Чаморро. «За последние пару месяцев это был беспощадный рост, и вполне возможно, что он продолжится и в следующем году». добавил он.

Динамика роста на рынке облигаций:

Несмотря на почти ежедневный хаос Брексита, потерю второго премьер-министра и досрочные выборы, британские бумаги вернулись на 4,5%, и рост почти на 6% может привести к лучшему квартальному росту с 2009 года.

А это индексы развивающихся стран MSCI: