Уоррен Баффет находится в кеше и считает, что рынок акций переоценён.

Вчера мы писали о том, что долю акций в свои портфелях сокращает сейчас Марк Хэфеле, глобальный директор по инвестициям UBS которые управляют 2,5 трлн долларов. 

Но ситуация на рынках напрягает не только Марка, Уоррен Баффет пожалуй самый известный мировой инвестор, так же со скептицизмом относится к рынку акций сегодня. Два месяца назад стало известно что на счетах его Berkshire Hathaway хранятся наличными более 122 млрд $. Эта сумма составляет 60% от портфеля выделенного на покупку акций.

По данным Bloomberg, за 32 года своего существования фонд оракула их Омахи, как порой называют Баффета находился в кеше на таком уровне только в преддверии финансового кризиса 2008-го. По мнению аналитиков, опрошенных агентством, Баффет держит большую часть своего портфеля в кеше по одной причине — акции многих американских компаний переоценены, и оракул ожидает их существенного снижения.

Один из любимых индикаторов Баффета это соотношение капитализации американского рынка к экономике страны (ВВП). Ещё в 2017 году это соотношение показывало 154%, чем превысило показания которые были перед пиком пузыря дот комов в начале нулевых годов этого века в 146%. Примерно такое же соотношение в районе 137% было перед кризисом 2008 года. 

На картинке ниже представлено отношение капитализации индекса SP500 к ВВП Соединённых штатов:

В своем последнем письме к акционерам Berkshire Hathaway Баффет рассказал, что предпочел бы на свободные наличные деньги приобретать компании, а не акции. Но текущие цены на рынке слишком высоки: особенно для долгосрочного инвестирования.

Berkshire Hathaway cобирает средства в банке уже некоторое время и Баффет может просто выжидать время для хорошей сделки. Однако преобладающее нахождение в наличных деньгах Оракула из Омахи может сигнализировать об очень скорой распродаже на рынке.

Видеообзор по данной теме смотрите в следующем ролике: