Еженедельный анализ рынков. Чаша весов между кризисом и ростом.

Всех приветствую. Америка трещит, но не падает. Встала на распутье. Соответственно перед нами чаша весов. На одной стороне боковик или даже рост, на другой обвал.

Европа тоже трещит и это более заметно. Плюс европейская инфляция она гораздо выше той же американской. Вложения в американский рынок оценивается как 40% всех инвестиций именно с европейского континента. Т.е. в случае ухудшения ситуации в Европе, европейские инвесторы будут продавать, в том числе и американские акции. Пока оба банка ФРС и ЕЦБ продолжают поднимать ставки, плюс нет того халявного бабла, которое было последние годы. Ниже более подробно, сравним нашу чашу весов и причины покупать или продавать на рынке.

По порядку. ФРС дало под процент денег, причем это не 300 млрд, а  если взглянуть на баланс ФРС уже 400 млрд. долларов и теперь баланс ФРС составляет 8 трлн. 733 млрд. При этом Пауэлл заявил в среду, что будет продолжать сокращать баланс.

По итогу американский рынок постоянно отливали, а европейский, к примеру, STOXX50 закрылся в пятницу снижением. Индекс S&P500 наоборот вырос, благодаря заявлениям члена ФРС Булларда, успокаивая рынок, что с банками ничего не случится, а то, что было это лишь единичный случай. Похоже на фильм под названием «апокалипсис зомби». Как известно зараза распространяется, а в банковской системе и экономике происходят изменения не в пользу этой самой экономике. 400 млрд долларов, а рынок подрос только на заявлениях «ФРСника». Так куда эти деньги ушли? Часть заткнуть дыру, а остальное в крипту. Оно и понятно, так как банки, которые спасают, занимаются криптовложениями, плюс поддержка других инвесторов вызвало рост в биткоине:

С точки зрения техники, биткоин формирует вершину к падению. И тут возникает вопрос? Этих денег, которые дало ФРС, хватило только на незначительный рост биткоина, а фондовый рынок США пришлось поддерживать словами Буларда, даже? Я к тому, что сумма выделенная банкам не привела к ралли в акциях. По сравнению с капитализацией той, которую давало ФРС рынкам за последние годы под очень низкий процент несравнимо мало и видимо хватает только что на биткоин. Если посмотреть экономический календарь, то видимо будут постоянно словесные интервенции со стороны банкиров, против складывающейся системы.  Ситуация на самом деле уникальная, если взглянуть в разрезе несколько месяцев на S&P500:

Как видно из графика отметка 4000 пилится уже 10 месяцев, т.е. в мае будет год. При этом с того времени отключили печатный станок и со ставки 1% в мае 2022, ФРС поднял ставку до 5% уже в марте 2023. Это просто чудо, что еще рынки не обвалились. Какая на ваш взгляд вероятность роста SP500 с текущих цен вверх на новые хаи?

Переходим к моим сделкам. Подписчики закрытого телеграм-канала  https://t.me/+c8URKuiBVC0wMGMy знают, что я зашел в All in на шорт по SP500. В пятницу шорт вез более 1% прибыли, но на выступлении Булларда  рынки откупили и теперь сделка даже в небольшом минусе. Все также главным уровнем выступает отметка 4000(SPYF=400), выше которой возможно отстоплюсь и пропущу движение, чтобы зайти по выше, если упорство «кокаиновых быков» продолжит реализовываться к 4200-4300. Несмотря на то, будет ли расти дальше ставка или даже снижаться, считаю, что этого достаточно, чтобы сходить как минимум на отметку 3000 по S&P500. Впереди последняя неделя марта, далее апрель, который статистически положительный для американских рынков, но май отрицательный. И тут либо пила продолжится, но логичнее все-таки потихоньку к лету идти вниз на мой личный взгляд к отметкам 3500-3600 или уже обвалится, в конце концов. Сложный американский рынок отнимает достаточно много сил и времени на самом деле.

Основная видимо сейчас задача центральных банков –сдерживать панику. Пока им это удается сделать, но это лишь пока.

В целом посмотрим, как пройдет следующая неделя. Возьмет ли фундаментал свое или на рынках будет продолжаться иррациональность.

По нашему рынку можно сказать следующее:  «День прошел, число сменилось, них… не изменилось». Рынок безыдейный. Допускаю 2500 по МОЕХ, но кажись не выше.

Нефть. Пока загадка. Более вероятен рост, но на общем риск-офф могут утащить ниже 70.

Всем удачи!

Бесплатный телеграм-канал: https://t.me/+R2kWiUQNIvTwg7KP