Так ли нужна диверсификация ?

Каждый начинающий инвестор, желая научиться азам инвестирования, сразу же натыкается на некоторые, придуманные разными гуру, основам.

Самой популярной основой инвестирования является, конечно же, диверсификация. Да, раскладывать свои деньги по разным активам, странам, валютам это важно... Было важно лет 30 назад. А теперь давайте подумаем критически, возьмём индекс S&P 500, 3 самые большие по весу акции:
Microsoft работает и торгует своей продукцией в 190 странах мира
Apple продаёт свою продукцию в 175 странах мира
Amazon предоставляем свои услуги в 200 странах мира

В этих трёх компаниях работают лучшие менеджеры мира, которые 24 часа в сутки, 7 дней в неделю думают над тем, как бы заработать больше денег, изучают законы стран, в которых они работают, чтобы их обойти и заработать ещё больше денег, снизив риски.

Продукция этих компаний продаётся за разную валюту, т.е. вам даже падение доллара не страшно, ибо компания заработает больше долларов в таком случае.

А теперь возьмём Васю Пупкина, который начитался Баффета, Марковица, Богла и других гуру. В голове Васи явным образом откладывается мысль о том, что весь смысл в диверсификации до тех пор... Пока он не сравнит корреляцию активов, относительно индекса S&P. Окажется, что последние лет 20, акции всех стран мира так или иначе следуют за этим индексом. Не важно, акции роста или стоимости это или дивидендные акции Швейцарии, у всех у них корреляция не менее 0.90 с индексом S&P.

А теперь задайте себе вопросы: Вы и правда думаете, что купив в свой портфель 10% акций коррумпированных emerging markets, вы снизите тем самым риски ? Вы правда думаете, что справитесь лучше топ менеджмента Amazon в изучении рисков и профита ? Вы правда готовы забросить часть своих денег в азиатский регион, не зная ни политического строя ни инвестиционной привлекательности этих стран, просто потому-что так сказано в книжке, которая, возможно, потеряла свою актуальность ?

Телега: https://t.me/investcraziness