Акции, облигации и ETF- премаркет 17.06.2020

 

 

Коллеги, всем добрейшего утра !!!

Мысль по рынку только одна - ожидание консолидации. Нас могут вынести вверх, но как долго будет держаться данный позитив не скажет никто. Я по прежнему настроен по бычьи по фондовому рынку, но среднесрочно не могу игнорировать сигнал слива акций и индексов, который произошел еще 04.06.2020. И постараюсь к этому выводу привести в этой публикации. Ведь как известно мелочи мало кто замечает, а они решают все...

События:

 

 

Вчера были данные по промпроизводству РФ. Производство в добывающих отраслях в мае упало на 13,5% г / г, что привело к снижению общего промышленного производства в России на 3,5%. Производство становится менее негативным (-7 .2% в мае против -10% в апреле). Экономические связи восстанавливаются не так быстро. Следовательно, следуя из политики таргетирования инфляции, ЦБ РФ будет проводить депозитные аукционы для связывания излишней ликвидности.(мелочь первая).

Сегодня аукцион МинФина по размещению ОФЗ, после 15:30 будут важные статданные, в том числе квартальный ВВП РФ. Также экспирация по квартальным опционам.

В связи с чем ожидаем нейтральное открытие нашего рынка акций. Движение в течение дня по акциям разнонаправленное до 14 мск. Утренние спайки лучше не ловить, а терпеливо дождаться стат данных и использовать негативную информацию и ценовые просадки по акциям для открытия длинных позиций. Наши индексы при снижении нефти, как обычно покажут свою стойкость, отчасти связанную с ожиданиями коррекции участников рынка, находящихся под воздействием"эффекта прайминга" от коронавируса. Мы об этом уже говорили - движения будут чередоваться колебаниями - день вверх, день вниз. При этом не нужно жить среднесрочными целями, а фиксировать прибыль практически сразу. При работе с акциями пожалуйста не используйте плечи и выбирайте акции известных компаний. Избегайте акций второго и третьего эшелонов неизвестных Вам компаний, как бы их не рекламировали блогеры или по ТВ, не поддавайтесь" эффекту ореола" источника информации. Движения в таких акциях завораживают, но на самом деле в них можно остаться инвестором надолго. Уровни для покупок наиболее ликвидных акций можно найти в еженедельных обзорах перейдя по выделенной ссылке. Почему же все-таки покупки акций, а не поиск второго дна? Просто уже приходят дивиденды по акциям и купонные выплаты по облигациям. (мелочь вторая) А поскольку решение по ключевой ставке отыграно в облигациях, то выхода нет - нужно присматриваться к акциям, а с экономической точки зрения описывали в тех же еженедельных обзорах. Сам я свои акции и облигации продолжаю держать и делаю точечные покупки акций на просадках, а на телеграмм-канале "Венчурные инвестиции" по прежнему сопровождаю 3 акции - Алросу, Россети и Hewlett Packard.

Акции.

По дивидендам:

 

 

Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров Магнита под дивидендную отсечку . Не то, чтобы мы гнались за дивидендами, но данная акция у нас в портфеле есть и нужно посмотреть, стоит ли ее подкупить после отсечки:

 

 

И на четырех часах видим, что после разворота на старших таймфреймах, цены вернулись в торгуемый диапазон 4280-3420. Внутри этого диапазоны котировки могут вести себя совершенно непредсказуемо. Но поскольку не добили до сопротивления 4280, то высокая вероятность того, что после дивидендной отсечки стоит попробовать покупки от локальной поддержки 3820 с целями 4280-4400, не дожидаясь поддержки 3420, и разумеется "не на всю котлету".

Интрадей:

 

 

Я в основном работаю среднесрочно и поэтому этот раздел для меня сложен. На мой взгляд, если и работать интрадейно, то лучше в фьючерсах и только в одном инструменте. Пытаясь поймать все движения в разных инструментах сейчас человеку очень сложно - на рынке вовсю работают роботы и выдержать такую нагрузку тяжело. Да Вы и сами можете наблюдать - рынки открываются гепами и спайками - если уж открывать сделку, то не только на один день, а выдерживая хотя бы сутки. Тем не менее пробуем и набиваем руку. И не забываем - скоро наиболее ликвидные акции нашего рынка будут торговаться и в вечернюю сессию. К тому же ММВБ скоро начнет торговлю наиболее ликвидными акциями США, номинированными в рублях. Т. е. для работы с ними не нужно будет переводить часть средств в доллары... Возрастут альтернативные издержки и часть ликвидности абсорбируется. (мелочь третья)

Облигации.

Как и публикуем в последнее время - мы стараемся сейчас избегать покупок облигаций. Связано это с тем, что-

 

 

сегодня предпоследний аукцион МинФина в этом квартале. План Минфин уже практически выполнил. Так понимаю произойдет размещение на 50 млрд. руб. Из них 10 млрд ОФЗ 52002 ИН - которые разберут с превышением спроса. ОФЗ 26228 мы уже покупали по цене 107,7, сейчас они стоят 116. Цена кусается. ОФЗ 26234 мы покупали после прошлого аукционе на вторичке по 97,5, сейчас они стоят 97,8. В этот аукцион уже не лезем. Нам важны только его результаты, по которым сможем определить среднесрочные стратегии. Определенно аукцион не окажет поддержку рублю. С другой стороны ликвидность предоставляется путем КОБР от ЦБ и аукцион на 300 млрд уже прошел. И в то же время ЦБ проводит с 09.06.2020 депозитные аукционы для стерилизации денежной массы. Вчера начат недельный депозитный аукцион на 1,2 трлн рублей. А это значит - приоритет на таргетирование инфляции сохраняется. ЦБ следит за ликвидностью и одна из его целей - стабилизация валютного курса и ситуации на фондовом рынке. Посмотрите последний отчет ЦБ по отраслевым рынкам - восстановление экономических связей идет не так быстро - чтобы избежать инфляционных процессов, излишнюю ликвидность своевременно забирают. Следовательно, как бы мы не были радужны по поводу роста нашего рынка акций - пора усмирить свой пыл - без иностранных инвесторов весь наш рост будет спекулятивным. Значит на рынке ведем себя крайне осторожно и покупаем инструменты фондового рынка как только просадка происходит на инфо сбросе санкций против РФ. Санкции - это первый сигнал, что нерезидентов интересует наш рынок.

Если Вы читаете данную статью на другом сайте, то наверняка у Вас неправильно отображаются графики, для правильного отображения перейдите по ссылке здесь

Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку работы команды нашего канала!

Несколько полезных статей :

Экономика- это просто. 3 цитаты, смысл которых идет вразрез с основами экономики

Откровение трейдера или несколько реальных историй

Стандартная Позиция при биржевой торговле, что это такое?

АВТОСЛЕДОВАНИЕ. Запуск нового проекта!

Облигации! Что важно знать при инвестировании?

Когда стоит инвестировать в акции?

Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье

Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"

Дзен-канал "ФорексИндексыСырье"

Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"

Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"

Использованы данные с сайтов:

Графики акций - https://ru.tradingview.com/

Сведения о облигациях и акциях - https://www.rusbonds.ru/, https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction/