Акции, облигации и ETF- премаркет 18.06.2020.

Коллеги, всем добрейшего утра !!!

На самом деле мир меняется здесь и сейчас, а зачатки изменения формироваться начали еще в 2014-2016 годах. Живя в РФ мы не видим происходящих глобальных изменений. Но мы можем их заметить по видению, которое формируют не политические деятели, а топы и CEO глобальных компаний. Идея sustainability - принципа сохранения ресурсов для будущих поколений, захватывает все больший круг заинтересованных лиц. И искусственный фокус внимания на "коронавирусе" и протекционизме, создаваемый СМИ, расставляет наши приоритеты совершенно в другом направлении. Почему все забывают о новых технологиях, почему думают старыми шаблонами в экономике и социологии? Сети 5G, ИИ, блокчейн, новые биотехнологии, новые альтернативные источники энергии - все это очень скоро ворвется в нашу жизнь и мы даже не заметим. И для всех этих технологий нужны дешевые деньги. К сожалению, это не наши компании и не наш топ менеджмент, который отжимает из ресурсов все, лишь бы максимизировать прибыль. К примеру Северсталь ставит основной задачей на 2020 год - оптимизацию трудовых процессов и сокращение издержек. Это видение топ-менеджмента? Или это видение бандитов из 90-х? И такое отношение практически во всех компаниях РФ... А мы не понимаем, почему Tesla запускает космические корабли, а наш Роскосмос в лице господина Рогозина только может отписываться в твиттере...

События:

Вчерашние данные по ВВП РФ уже были отыграны рынком. Все оказалось в пределах ожиданий. Сегодня экспирация квартальных фьючерсов ММВБ, в 16:00 данные по ИЦП производителей, завтра решение по ключевой ставке РФ и экспирация квартальных фьючерсов на зарубежных площадках. Надеюсь на рынок придет немножко волатильности...

В связи с чем ожидаю негативное открытие нашего рынка акций. Движение в течение дня по акциям разнонаправленное до 14 мск. А дальше я уже несколько раз пишу, что ценовые просадки по акциям стоит использовать для покупок. И сам так и поступаю. Такие действия не помогут мне поймать дно временной коррекции, но сформировать среднесрочную позицию позволят вполне успешно. Я уверен, что через месяц мы окажемся на этих же уровнях, просто есть все шансы до див. отсечки Газпрома сходить еще раз вверх и не хочется его упускать. По прежнему уровни для покупок наиболее ликвидных акций можно найти в еженедельных обзорах перейдя по выделенной ссылке. И по прежнему на телеграмм-канале "Венчурные инвестиции" сопровождаю 3 акции - Алросу, Россети и Hewlett Packard.

Акции.

По дивидендам:

Сегодня див. отсечка Магнита, завтра Юнипро и Broadcom. Магнит разбирали вчера . Сегодня разберем Фосагро:

По традиции Фосагро стали сливать за 2 недели до дивидендов. Сейчас будет происходить консолидация и если дадут локальный уровень 2600, то его стоит использовать для покупок. Дело в том, что акции с 2015 года находится в боковом диапазоне 2200-2900. Возможно конечно, что мы так и продолжим пилиться в этом диапазоне. Но получается, что за 5 лет не было переоценки стоимости компании в долларах. А низкие цены на нефть и высокая курсовая стоимость USD/RUB окажут позитивное влияние на отчетность компании. Тем временем компания платит довольно высокие дивиденды 4 раза в год. Один из инвесторов - знаменитый Роджерс. И мы должны воспользоваться шансом для покупок в расчете на выход из диапазона с целями 3800, тем более как видите - компанию старательно обходят вниманием СМИ.

Интрадей:

Уровни с вчерашнего дня практически не изменились. Совет прежний, сразу фиксировать хоть маленькую прибыль, стараясь не держать сделку больше суток.

Облигации.

Аукцион Минфина прошел как и предполагалось успешно. Мы немного ошиблись с цифрами размещения. Но по итогам размещения ОФЗ 26234 ПД, спрос превысил предложение в 2 раза. Размещенный объем выпуска 100,826 млрд рублей. Очевидно, никто просто так не будет вкладывать в ОФЗ 1,5 млрд долларов. Тем более краткосрочно. Данная мелочь говорит нам о том, что со стороны нерезидентов есть интерес к нашим финансовым инструментам. Все понимают, что ставка будет снижена. Мы о снижении ставки пишем 2 недели подряд в каждом обзоре и считаем, что ожидания по ставке заложены в рынок. Поэтому сейчас облигации у нас уже набраны. В облигации этого аукциона не лезем, какими бы не были позитивными его результаты. ЦБ РФ контролирует ситуацию с ликвидностью и одна из его задач - стабилизация курсовой стоимости и финансовых инструментов. Поэтому считаем рост номинальной стоимости облигаций ограниченным. Тем не менее, исходя из аукциона, понимаем, что будет спрос на более рискованные активы, а именно акции…

Если Вы читаете данную статью на другом сайте, то наверняка у Вас неправильно отображаются графики, для правильного отображения перейдите по ссылке здесь

Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку работы команды нашего канала!

Несколько полезных статей :