Акции, облигации и ETF - поиск идей на предстоящую неделю от 22.06.2020.
Коллеги, добрейшего утра!!!
Прошла неделя и на рынке мало что изменилось. Равно как и наше видение по происходящему в экономике и на финансовых рынках, которое мы по традиции озвучиваем в еженедельных обзорах. Единственное добавим - восстановление экономических связей идет не V- образно. В связи с чем в этом обзоре отступим от традиции и лишь добавим одну картинку по отраслям экономики РФ:
Об этом пишет и ЦБ РФ в своем отчете по динамике отраслевых платежей. И конечно не нужно быть экономическим аналитиком, чтобы предсказать такую динамику задолго до публикации. Добавим лишь, что люди устали от ограничительных мер, соответственно ждем экстремального перехода от навязываемого "сидим дома" до "путешествуем везде и всюду" . А пока ЦБ связывают излишне предоставляемую ликвидность в отсутствие V-образного восстановления экономики, движения на рынках примут характер консолидаций и бокового движения цен. Нам лишь стоит искать точечные идеи, пересчитать оценку акций РФ в связи с снижением ключевой ставки и курсовой стоимости российской валюты, и ждать увеличения скорости обращения денег...
АКЦИИ И ETF
Покупать:
Сбербанк:
"Сбер может запилить на уровнях 200-206 и довольно продолжительное время. И конечно нижние границы запила стоит использовать для покупок. Поскольку не забываем, что в августе СД с рекомендациями по дивидендам - начнется спекулятивная игра на ожиданиях, а времени осталось всего ничего - 1,5 месяца" - публиковали мы в прошлом обзоре и оставляем рекомендацию прежней.
Газпром:
Корректируем уровень поддержки на отметку 192,6. И не забываем, что 15.07.2020 див. отсечка, 26.06.2020 - СА, соответственно за 10-14 дней до див. отсечки стараемся фиксировать прибыль по акциям. Ну а кто хочет остаться инвестором на месяца 1,5-2, то можно попробовать подержать данную акцию.
Роснефть:
Корректируем поддержку на уровень 360, пробуем покупки от этой отметки, стараясь как можно быстрее фиксировать часть прибыли, хотя бы 1,5-2,5%, не живя среднесрочными целями.
Лукойл:
По прежнему сообщаем, что 8 июля у Лукойла дивиденды в 350 руб. 23.06 - ОСА. Сейчас у нижней границы консолидации - только с покупками уже осторожней, похоже после дивидендов будем вновь пробовать поддержки 5245 и 5000.
Exxone Mobile:
Лучше работать от покупок от поддержки 46,2, с целями 51,3.
Conoco Philips:
Все еще стоит пробовать покупки от 42,2 с целями 50.
Не лезть и держать:
У меня также нет идей на продажу на предстоящей неделе ... Пытаясь поймать второе дно или все движения по акциям при возможной коррекции 5-7%, мы можем упустить выгодную позицию в отдельной идее. И ни к чему хорошему это не приведет. Если Вы читаете нас хотя бы с месяц, то знаете, что текущее положение рынка мы пересиживаем в уже купленных облигациях и в опционах, делая лишь точечные покупки отдельных идей. Кстати, если Вас интересуют акции ВТБ, то на текущий момент мы не рекомендуем покупки:
Дело в том, что цены вернулись в диапазон 0,034-0,036 и это не очень хороший сигнал для покупок. С другой стороны это движение может быть спекулятивным и цены вернутся выше 0,036. Противоречивые сигналы по акции предполагают рекомендацию не лезть в данный актив.
СОБЫТИЯ :
Несмотря на большой объем статданных на прошлой неделе - рынок не показал движения. В противоположность - предстоящая неделя не богата на события и даже будет укороченной - в среду выходной на ММВБ, а в четверг выходной в Китае. Тем не менее возможно стоит ожидать немного волатильности в связи с собраниями акционеров Алросы, МТС, Сбербанка и Газпрома. Поэтому уже с понедельника стоит пробовать открывать длинные позиции по акциям с краткосрочными целями. Тем более 7 июля у нас отчетность по РСБУ за полгода по Сбербанку.
ДИВИДЕНДЫ:
По прежнему идет дивидендный сезон, который по традиции заканчивается Газпромом и пока оказывает поддержку российскому рынку акций. Все что мы можем сделать спекулятивно - это совершив покупки сейчас - закрыть позиции за 10-14 до див. отсечек. Поскольку после сезона дивидендов вполне возможно скорректируемся ненадолго, ведь дальше начнется сезон отчетностей в США и по прежнему будут приходить дивиденды и купонные выплаты от облигаций.
ОБЛИГАЦИИ
Мы уже с месяц пишем о том, что с покупками облигаций прекращаем, что снижение ставки ЦБ РФ уже заложено в стоимость акций и облигаций. Тем не менее потенциал снижения доходности по облигациям остается:
Вплоть до 5% по 15-летним ОФЗ в течение полугода-года. В связи с чем принимаем решение о постепенном снижении в портфеле низколиквидных корпоративных облигаций с высокой дюрацией лет. Опять же в течение полугода-года. На данный момент стараемся избегать покупок корпоративных облигаций с высокой доходностью малопонятных эмитентов и по большей части начинаем хеджироваться в ETF на краткосрочные облигации США:
которые подходят к своим поддержкам на старших таймфреймах. Так же как вариант рассматриваются ОФЗ с переменным купоном, такие как ОФЗ 24021 ПК, и облигации с индексацией номинала - ОФЗ 52002 ИН. Вообще по ОФЗ ждем план аукционов МинФина на 3 квартал и уже от него будем отталкиваться в дальнейших действиях. И у нас по графику, несмотря на выходной день на ММВБ 24.06.2020, пройдет последний аукцион Минфина во 2 квартале, который не окажет существенной поддержки рублю.
По корпоративным облигациям интересно размещение облигаций G-Group, которые подойдут для более рискованных инвесторов. Трехгодичные "Джи-групп", ООО, облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, серии 001Р-01, предполагают доходность 12,5% годовых с выплатами 4 раза в год по 31,16 рубля до декабря 2021 с постепенным снижением купона к 2023 году. Данные облигации наверняка будут неликвидом, но смотря у кого- какие риски...
На этом на сегодня все - всем хорошего отдыха, коллеги!!!
Если Вы читаете данную статью на другом сайте, то наверняка у Вас неправильно отображаются графики, для правильного отображения перейдите по ссылке здесь
Несколько полезных статей :
Экономика- это просто. 3 цитаты, смысл которых идет вразрез с основами экономики
Откровение трейдера или несколько реальных историй
Стандартная Позиция при биржевой торговле, что это такое?
АВТОСЛЕДОВАНИЕ. Запуск нового проекта!
Облигации! Что важно знать при инвестировании?
Когда стоит инвестировать в акции?
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку работы команды нашего канала!
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
Использованы данные с сайтов:
Графики акций - https://ru.tradingview.com/
Сведения о облигациях и акциях - https://www.rusbonds.ru/, https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction/