Не торгуй нефтью, пока не прочитаешь это (для новичков)

Меня часто спрашивают (нет), что нужно знать перед тем, как начать торговать нефтью. А если
без шуток, то сей пост вышел из пары комментариев под другим постом, так как понимаю, что
люди, которые только сталкиваются с торгами нефтью, ещё многого не знают и не понимают, и
хочется им помочь сэкономить немного времени и денег. Меня в своё время никто об этом не
предупреждал, и я сам своим лбом набивал эти шишки.

1. CFD vs фьючерс на Московской бирже
Когда я только начинал торговать нефтью на Мосбирже, CFD в расчёт никак не брал. Слышать
слыхивал о нём, но что там, как там - я же не его торгую, зачем надо? И это было моей первой
и, наверное, самой большой ошибкой. Полноценно анализировать движение цены фьючерса нефти
Brent на Мосбирже без этого нельзя. И вот почему.

Примем CFD, условно, за базовый инструмент. Разница состоит в том, что CFD включает в себя
азиатскую и кусочек американской сессии. Зимой с переводом времени к ним прибавляется ещё
целый час американской сессии. Это уже большой пласт информации для технического анализа. Без
неё ни уровни, ни волны, ни... - ничего из того, что вы используете для технического анализа, точно не
построите. Вопрос к точности отработки индикаторов такой же.

Рис. 1. 23.07.20. 5-min график. Примерное разделение по торговым сессиям CFD UKOIL.

Рис. 2. 23.07.20. 5-min график. Торговая сессия фьючерсом на нефть Brent на Московской бирже. 

Как видно из рисунка, на графике Мосбиржи отсутствует практически треть всего дневного графика движения цены.

Так же есть определённые технические моменты. CFD, являясь базовым, ходит немного быстрее жижи
на Мосбирже, хорошо заметно при начале импульсных движений: сначала двигается CFD, затем через
секунду-две жижа в Москве. Так же есть расхождения в стоимости в несколько центов. В среднем,
на 2-7п. нефть на Мосбирже торгуется повыше, поэтому нужно переносить уровни c CFD с этой
поправкой, и вблизи ключевых уровней или на пиках может быть немного разная картинка,
например, CFD 2 раза уколет уровень с разной глубиной прокола, а фьючерс на Мосбирже ударится
копейка в копейку — это нормально.

Рис.3. 23.07.20. 1-min график. Формирование локального хая дня в 11:52 на CFD UKOIL и его отработка. 

Рис. 4. 23.07.20. 1-min график. Формирование локального хая дня в 11:52 на фьючерсе нефти Brent на Московской бирже и его отработка. 

Из рисунков 3 и 4 мы видим, во-первых, эту разницу в стоимости CFD и фьючерса, а, во-вторых, то, как цена отрабатывает локальный хай дня, возникший в 11:52. Вертикальную линию построил на минуту раньше, чтобы не перегораживала свечу. На CFD цена трижды её проколола и даже смогла немного поторговаться выше, при этом на графике фьючерса на Мосбирже есть всего 3 прокола в 1п. 

Так же есть наши праздничные дни, в которые биржа не работает, но нефть в мире продолжает
торговаться, и эта часть графика будет вырвана в графике фьючерса на Мосбирже, поэтому в
первый день после праздника нужно делать корректировку на CFD, потому что в этом случае график
на нашей бирже может дать совсем неверное видение.

Рис. 5. Торговые сессии с 23.06.20 по 26.06.20 на CFD UKOIL. 5-min график.

Рис. 6. Торговые сессии с 23.06.20 по 26.06.20 на фьюерсе нефти Brent на Московской бирже. 1-min график.

Как видно из рисунков 5 и 6 на графике фьючерса не хватает целого дня торгов 24.04.20, когда мы отдыхали из-за перенесённого парада Победы. Поэтому 25.06.20, если смотреть только на график Мосбиржи, можно предположить, что цена резко рухнула аж на 2.5$, что может привести к неправильным действиям, ведь в реальности с закрытия предыдущего дня цена рухнула всего!:) на 1,25$, и реальная цена открытия дня находится где-то около 41,21$.

Плюс, чаще всего встречал у нас CFD во всяких кухнях (может, сейчас есть и, условно,
нормальные брокеры, только они, скорее всего, не будут регулироваться российским
законодательством), на Мосбиржу же дают доступ лицензированные Банком России брокеры, отсюда,
можно быть спокойным за свой депо, деньги втихушку никто не выведет, зато у наших брокеров
периодически бывают сбои, и можно встрять на них. Плюс, крайне редко, но всё же бывают выносы
(пики, сопли), когда цена на дохрена пунктов может двинуться в какую-либо сторону в отрыве от
CFD на большом одноразовом объёме. Технически, этого происходить не должно, так как, по идее,
должны отрабатывать роботы-корреляторы, видать, опять же, глюк. И встречал в последнее время
только этой весной, но там и так чёрти что творилось. Но лучше встрять частью, чем оставить
всё неизвестно кому:)

Рис. 7. 23.03.20 30-min график. CFD UKOIL.

Рис. 8. 23.03.20 1-min график. Фьючерс на нефть Brent на Московской бирже.

Как видно из рисунков 7 и 8, на Московской бирже в 20:12 был вынос с 26,26$ до 29,00$ (это 9.5%) на объёме в 48 000 контрактов. В нефти пролетают периодически объёмы на 30-40 тысяч контрактов за минуту, но подобный вынос встретил впервые. На CFD же подобного движения цены не наблюдалось.

Это основные отличия CFD от фьючерса на Мосбирже. CFD на нефть Brent лучше отслеживать на сайте
Tradingview.com тикер UKOIL. Графики на неё бесплатные (редко, но бывает, что и они глючат,
так что наша биржа в плане глюков не одна такая).

2. Не влезай - убьёт! Или как календарь событий размажет тебя по стенке.

Праздники. Кто не любит праздники? Лично я их ненавижу. Про наши уже написал, но есть ещё и
американские праздники, в которые: а) объёмов нет; б) движения нет. Поэтому в эти дни нужно
просто расслабиться, и не теребонькать бочку. Что касается самих праздников, то их нужно
каждый январь вбивать себе в календарь, чтобы заранее быть готовым - брокеры не всегда о них
предупреждают. Особенность здесь в том, что праздники в штатах не имеют конкретной привязки к
дате. Часто это какой-то понедельник или пятница месяца. Поэтому ещё раз: каждый январь берём
список праздников на предстоящий год и вручную прописываем в свой календарь.

Рис. 9. 17.02.20. 1-min график. День рождения Вашингтона. 

Как видно из рисунка, всё движение за весь день составило всего 60п. Но это ещё даже неплохо для праздничного дня. Кто-то, видимо, подрабатывал из-под полы:)

Смена контрактов. На Мосбирже обычно это последний рабочий день месяца. Старый торгуется более
или менее до дневного клиринга, новый - после. И стандартные объёмы размазаны по двум
контрактам, и картинки внутри дня могут рисовать немного разные, поэтому в эти дни тоже лучше
не лезть.

Рис. 10. 31.03.20. 1-min график. Смена контрактов BR-4.20 на BR-5.20. 

Как видно из рисунка, дни не только начинаются по-разному, но и, ввиду обвала на рынке, торгуются с дельтой около 4$, показывают разные картинки, а старый контракт вообще после дневного клиринга перестаёт двигаться.

Новости. Нефть - очень волатильный инструмент. И отраслевые новости, и профильная статистика
могут запросто намотать депозит на лопасти волатильности. Причём не всегда логично. Мало того,
что новости/статистика подвержена интерпретации, то есть не всегда больше нефти в запасах это
минус к цене, так ещё и у рынка на нефть могут быть свои планы, как в недавнем случае 8 июля,
когда запасы нефти значительно выросли при ожидаемом спаде, и нефть усердно пытались слить,
но, по итогу, утащили наверх. Поэтому сами по себе новости/статистику не торговать.

Рис. 11. 08.07.20 1-min график. Статистика EIA.

Прогноз по запасам был -3,4 млн баррелей, вышел +5,7 млн баррелей. Разница значительная, целый час пытались продавить цену вниз, но, в итоге, закрылись на хаях дня.

3. Тут такое дело... Арбитраж.

Нет. Вот, сразу нет. Почему об этом пишу здесь, потому что человек спросил, а раз пришло в голову
ему, то может прийти и другим. Разница CFD с фьючём на Мосбирже копеечная, в ноль никогда не
схлопывается, двойная комиссия сожрёт всё, а из-за высокой волатильности не получится
зафиксироваться по одной цене. Арбитражные сделки для тех, кто уже понимает рынок. И далеко не
на всех инструментах. Новичкам тут нечего ловить. Вот, что бывает, когда человек без опыта
решается немного поарбитражить https://www.rbc.ru/money/04/02/2016/56b31e6a9a7947ba61fe93d7

Надеюсь, мой материал будет полезен и поможет сэкономить время, нервы и деньги.