Герой дня- нефть

Top of mind

На рынках пошла волна роста, и одновременно ускорение COVID. И в Европе, и в США и много где… Соответственно, рынки пока игнорируют COVID и тянутся вверх на волне ослабления доллара.Что тут делать? Думаю, мы увидим ослабление доллара к рублю и ещё несколько дней роста акций…

Этому способствует выход нефти выше $45 — этот факт как-то явно подтолкнул акции отрасли к росту и/или закрытию гэпов.

Сырье и валюта

Нефть прошила $45 на волне ослабления доллара. Серебро и золото — хорошие индикаторы этого процесса.

В этой связи, можно выгодно купить доллар… Ведь в конце этой недели и конц следующей будут приходить и конвертироваться дивиденды ЛУКОЙЛа и ГАЗПРОМа — так что поидее должна сработать покупка в среду (аукцион ОФЗ) и сдача в пятницу.

Рынок акций РФ

Рынок акций продолжает позитивить в достаточно интересном ключе: с пробоем Brent $45 вверх оживилась нефтянка, а Сбер с утра подслили…

“Восстание нефтянников из пепла” выглядит интересно, хотя сложно выделить фактор на котором происходит пробой в Brent кроме ослабления доллара. Если это продолжится, то оживление может привести, к примеру, к закрытию гэпа в ЛУКОЙЛе и 4–5% движению нашего рынка в целом.

Вообще меня не покидает мысль о том, что уж больно все вангуют “страшный август”, а на деле похоже что и COVID и отток ликвидности (писал о нем вчера) могут застать нас где-то в конце месяца и в сентябре, а до этого рынок еще отыграет движение в нефтянке.

• ВТБ выплатит 10% прибыли в дивиденд.. на этом и слит. Мы думаем, что в Сбербанке так не случится
• Татнефть кажется нам самой перспективной в секторе нефтянки, но Газпром и ЛУКОЙЛ могут расти быстрее в моменте

Рынок облигаций РФ

Рынок ОФЗ продолжает восстановление на фоне роста аппетита к риску по всему миру. Слабость доллара даёт импульс сырьевым товарам и валютам развивающихся стран. Рынки живут ожиданиям американских стимулов дедлайн по которым установлен до 7 августа. А значит, есть время порасти вверх, игнорируя негативные новости

Российский рубль укрепляется на фоне слабости доллара и роста нефтяных котировок. Текущее укрепление создаёт хороший возможности докупить валюту ниже уровня 73₽/$

Удачи в торгах!