курс рубля к USD

Коллеги,
после выступления Паузлла, произошли значительные колебания на валютных и товарных рынках.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл объявил 27 августа о новом подходе к политике,  
целям по инфляции и безработице в США.

Пауэлл сказал, что ФРС будет стремиться к инфляции, которая в среднем составляет 2% с течением времени, шаг, который подразумевает допуск периодов превышения. Его смещение на максимальную занятость позволит более широко использовать преимущества рынка труда.

«Максимальный уровень занятости — это важнейшая цель», — сказал Пауэлл в своей речи, произнесенной для ежегодного симпозиума ЦБ по политике, в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. «Это изменение отражает наше понимание преимуществ сильного рынка труда, особенно для многих в сообществах с низким и средним уровнем дохода.”

Из этого следует, что впереди – долгосрочный период около 0 ставок. ИТОГ РЕЧИ: ОСЛАБЛЕНИЕ USD.

Рубль к $ укрепился до 74: график по дневным

rub-usd.jpg

Опрошенные Bloomberg эксперты допустили снижение курса доллара до ₽70
По мнению аналитиков, рубль может вернуться к отметке 70 руб. за доллар после трех месяцев падения.
Опасения по поводу санкций США и ЕС из-за ситуации в Белоруссии или отравления Алексея Навального преувеличены, считают эксперты
Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/29/08/2020/5f49e15d9a79475333c26f46?from=newsfeed

Если ВЫ хотите поставить на укрепление рубля на фондовом рынке, то даю идею:
ОФЗ 26230 (март 2039г.): фактическая доходность 6,4% при ставке ЦБ 4,25%.
ДУМАЮ, КРАТКОСРОЧНО ОФЗ 26230 МОЖЕТ ВЫРАСТИ,
А ДОЛГОСРОЧНО, ЕСЛИ ОПЯТЬ УВИДИМ ДОЛЛАР ПО 70Р., ТО
ОТЛИЧНАЯ ТОЧКА ПОКУПКИ SI-12.20 (в конце года, рубль обычно слабеет).

Если рубль укрепляется, а инфляция в августе = 0, ЦБ может продолжить снижать ставки, значит рост длинных ОФЗ.
Но настораживает отсутствие интереса (объема) к длинным ОФЗ: объемы на минимуме.
На словах, все — за укрепление рубля. ТОГДА ГДЕ ОЧЕРЕДЬ ЖЕЛАЮЩИХ ЗАРАБОТАТЬ НА ДЛИННЫХ ОФЗ ???
ОФЗ 26230 по дневным:

ofz-26230.jpg

Аналогичная ситуация с RGBI (индекс ОФЗ): роста объема не видно !

rgbi.jpg

Обработал данные с сайта ФРС, включая 17 08 2020:
С марта по июнь – рост денежной массы более 50% годовых,
в июле прекратился рост денежной массы,
в августе темп около 25% годовых.
Сделал для Вас слайд по темпам роста М2 в $bln.
29-08-2020-frs.jpg

В 2018 — 2019г.г. М2 в РФ рос примерно на 10% в год.
С марта 2020г. в РФ, по данным с сайта ЦБ, М2 также растет в темпе 25% годовых.
По цифрам с сайта ЦБ РФ, также сделал для Вас слайд:
29-08-2020-cb.jpg

 

t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

С уважением,
Олег.

 

 

 

 

23:37
5998
+12
00:58
Спасибо за труд…
"… По мнению аналитиков, рубль может вернуться к отметке 70 руб. за доллар после трех месяцев падения..."
— когда аналитики хором говорят, значит, надо тарить доллар сейчас ))
__
01:05 (отредактировано)
+2
Долгосрочно, да, доллар лучше. А по валютным парам не так все просто. В Si сейчас не понятно.
04:34
Что-то с трудом верится, что в текущей ситуации рубль укрепится лучше 72р/$. Ураган в Мексиканском заливе стих, так что наверно цена нефти расти не будет. Какие ещё шансы… Принятие новой помощи в размере 3 трлн долларов — пока ничего с этим не ясно. Они в отпуске до 15 сентября, если не ошибаюсь. Про валютные интервенции цб РФ ничего не слышно.
Зато, история с Навальным не пришла к завершению, и с Белоруссией все до конца не ясно. Трамп давит китайский бизнес в США, я понимаю, что это risk off, т.е. для рубля тоже плохо.
18:41
+1
до 8 сент.в отпуске
02:13
Неделька, не очень хорошим паттерном закрылась. График ОФЗ таже не впечатляет, но и падать перестал, так что 72-70 за пару недель, вполне можем увидеть.