Долг как средство сбережения - прогноз негативный.
6 трендов, которые определят ближайшее будущее финансов | Yango.pro
Ныне инфляция - официально - 4%. Денежные власти официально заявляют о намеорении и далее снижать ключевые ставки и прилагать все возможные для раскрутки инфляции. Ныне это - модный способ лечения экономических проблем. Можно долго сполрить и ругаться по поводу вменяемости лекарей, но это бессмысленно - осмысленно можно только смириться с существующим порядком вещей и попытаться приспособиться.
При инфляции 4% для ее парирования, с учетом существующего с 01.01.2021 налога в 13% мы должны иметь долговые обязательства под 4,6%. Учитывая мзду брокеру и бирже, потери при реинвесте, при входе-выходе, тудым, сюдым, реально говорить о 4,9-5,0%. Поскольку это уже явно выше коротких ОФЗ, надо давать запас на дефолты, особенно на 2021г (ожидаемый долговой кризис) - ну, от балды, поставим нижнюю границу доходности в 6:%. И это я еще не заложился на рыночный риск (колебания курсов облигаций). При этом только 1н выпуска категории АА(рус, ессно) и 1н - А. Все остальные - от ВВВ до В.
Ставим верхнюю доходность в 9%, срок 3 года, ставим другие фильтры, и на одном общеизвестной облигационной таблице находим целых чуть более 10 выпусков от чуть менее 10 эмитентов. так что, если добавлять на противодефолтность +1% - как раз и выйдет, что при полном дефолте 1го выпуска остаток портфеля своей доходностью перекроет убыток и инфляцию сберегатор, все-таки, обгонит.
И мне представляется, что нынешний момент - предельный. При дальнейшем росте инфляции и/или снижении КС количество приемлемых эмитентов и выпусков уйдет в ноль. Для обгона инфляции придется влазать в ВДО, а это совсем другой коленкор, там "купил и забыл" не прокатывает. Сбережением это назвать будет никак нельзя.
Сейчас на бирже довольно много народу, настроенного крайне консервативно, и, кстати, основная масса новых денег - именно у таких. Люди ищут что-нибудь получше банковских депозитов. Боюсь, что оные будут разочарованы в течении ближайших пары лет. Плюнут, и пойдут покупать, по старинке, кирпич и бетон.
.....................................................
Прим.авт.: инфляция - налогообложение плюшкиных. Разъясняю на примере: если вы сберегли 1000 баксов, а ФРС увеличило денежную массу в мире на 20% - вы теперь сможете купить африканских бананов на 17% меньше. Но эти 17% бананов никуда не делись - их купили, но не вы, а ФРС.