Мысли на 2021.

Нефть.

Дешевый доллар и административный ресурс поддержит сланцевиков и даст им вторую жизнь, а объем спроса в физическом выражении - полностью не восстановится. Дивиденды - средние по рынку, особого роста нет, разве что за счет инфляции.

Газ.

Продолжаю считать, что мы находимся в периоде 4й карбоновой революции (дрова-уголь-нефть-газ), и что ВИЭ идут лесом. Но Газпром сильно нагружен политическими рисками, и хотя свой сталинград он почти выиграл, но впереди еще долгие и тяжелые бои. Поэтому - Новатэк. Чем Новатэк отличается от Газпрома по технологиям транспортировки газа и в структуре владения - легко гуглится; именно это снижает неэкономические риски  и заставляет примириться с низкими дивидендами. Новатэк только что проколол уровень хая января 2020 и улегся в боковик. Но боковик - явно поджимающий вверх. Лично я сейчас потихоньку втягиваюсь в позицию.

Тем более, что дивиденды у Газпрома ожидаются за этот год невеликие, даже с учетом 40%й политики. Своего потолка по курсу с соответствии с ожидаемыми дивидендами и ожидаемой среднерыночной дивидендностью он явно достиг, рост если и возможен - то за счет инфляции. А вот каких-то новых козней от американцев ожидать вполне можно. Напр - санкции на облигации ГП. 

ТА по ГП весьма заковыристый, допускает множественные и альтернативные толкования. В отличии от Новатэка, где имеет место быть ровный неспешный многолетний рост. И невеликая просадка с полным восстановлением на и после Повального Мора.

Сталь.

Я рановато сдал фишки, мог бы заработать и побольше, но веня поджимали внебиржевые обстоятельства. Прямо сегодня Череповец и Новолипецк начали коррекцию, а Магнитка еще нет, но начнет. Полное совпадение волн и ФА: такие пики просто так не проходят, они наказуемы. Все трое резво выскочили за верх многолетних коридоров и все трое наказаны за это ФАСом экспортными пошлинами.

Буду ли я в позиции? Смотря как сложатся дела с недвигой. Может и буду. И смотря как пойдут дела в Китае.

Электро.

У всех очень похожие графики и у всех - совершенно непонятны. По фундаменту у всех всё хорошо и понятное снижение доходов в уходящем году с неясными перспективами на наступающий. Ну уж среднерыночные дивидендности дадут.

Я замер в полной растерянности.

Китай.

А возьму-ка я индекс на Поднебесную. Благо он у нас один (ФХЧН) и мучаться выбором не потребуются. Уж очень хороши графики Шанхая, Чайны-50 и означенного ФХЧН. И новости из Поднебесной тоже хороши. Дядюшка Си смотрит в будущее с оптимизмом.

С Новым годом!

Желаю всем нам поживиться на очередном ожидаемом обвале, о котором вещают из каждого утюга!

17:40
2885
+7
19:11
Опа, а что это такое с ФХЧН? За день -4,5%??
19:16
При том, что с Чайной-50 и с Шанхаем ничего не происходит!
20:04
Кто-то слил в 11.10 20М. Ну взял одну, для пробы.
OSV
05:27
Казахов бери. У Чины политические проблемы, волатильность иногда будет шкалить. Да и внутренние с Бабой-со-товарищи никуда не денутся.
16:02
1. Пусть казахи сначала закрепятся выше 2.700.
2. А кто там рулит, мы или китайцы?
3. «добыча урана в Казахстане в 2019 году составила 22 808 тонн (41,66 % от мировой добычи)» такое безнаказно для казахов не пройдет.