Еженедельный прогноз финансовых рынков

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №40 от 06.02.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.

В этом выпуске много уделил внимания инфляции, т.к. на мой взгляд, ситуация с годовыми темпами уровня цен нарастают, а если учесть ситуацию с издержками на единицу продукции в США и вовсе настораживают.

Пара слов о странной ситуации со статистикой США: растет деловой цикл в январе, при том, что экономика 4-й месяц подряд не создает рабочие места – странно все это.

Такого вы не найдете в СМИ!!!

00:00​ – приветствие и вступительное слово

01:10​ МАКРО

01:15​ – обзор делового цикла в развитых странах в январе и пара слов о методологии показателя индекса PMI;

06:30​ – обзор рынка труда в январе в США, нестыковка между ростом PMI и ситуацией на рынке труда в январе;

08:52​ – обзор ситуации с издержками на единицу продукции и темпами инфляции;

14:54​ – обзор базовой инфляции в ЕС в феврале;

17:30​ – обзор недельных данных: заявки по безработице и индекс Redbook;

18:50​ – обзор наличности в агрегате М1 и темпы продовольственной инфляции;

20:57​ – обзор денежного мультипликатора в США и котировки доллара;

22:06​ – резюмирую по блоку с макрухой.

24:51​ РИСКИ

24:56​ – обзор коэффициента медь\золото и ставки 10-летних трежерис;

25:56​ – авторская модель оценки аппетита к риску «индекс страха»;

26:34​ - обзор динамики защитных активов и спекулятивных ожиданий по ним;

27:09​ – обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;

27:31​ – ожидания по кривой доходности в США;

28:34​ - обзор ожидаемой инфляции в США и котировки S&P500;

29:06​ – резюмирую по блоку с оценкой финансового риска.

29:53​ РЫНКИ

29:58​ – S&P500: техническая картина.

31:50​ – валюты: обзор авторского индикатора оценки индекса доллара, обзор чистой спекулятивной позиции, техническая картина по индексу доллара, обзор сот по валютным фьючерсам на СМЕ, обзор валютной корзины;

36:22​ – золото: обзор форвардной кривой на рынке золота и серебра, обзор потоков на финансовом рынке золота (СОТ и ETF), сезонность рынка золота, техническая картина.

39:00​ – медь: сезонность рынка, техническая картина, обзор чистой спекулятивной позиции, обзор запасов на биржах LME и COMEX.

40:53​ - нефть: суточный баланс рынка нефти в США, краткий обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, позиции по спредам, чистая спекулятивная позиция по нефтяным фьючерсам СМЕ, сезонность рынка, обзор опционов на СМЕ, техническая картина, отклонения от среднего.

45:41​ – газ: обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, обзор чистой спекулятивной позиции, техническая картина.

47:46​ – зерновые: фронтальный спред по кукурузе и пшенице, чистая спекулятивная позиции по пшенице и кукурузе, сезонность рынков.

50:15​ ИТОГИ

Итоги анализа, что держу, мои ожидания на следующей неделе и ближайшем будущем.

============================================================

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader

​ ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ссылка на блог TradingView: https://ru.tradingview.com/u/halepa/​