CFTC: анализ по DowJones, Nasdaq: толпа входит, институционалы потихоньку выходят

Верх головы и плеч

Паттерн разворота «Голова и плечи» формируется после восходящего тренда, и его завершение знаменует разворот тренда. Паттерн содержит три последовательных пика, при этом средний пик (голова) является наивысшим, а два внешних пика (плечи) — низкими и примерно равными. Реакционные минимумы каждого пика могут быть соединены для образования поддержки или выреза.

CNET Networks, Inc. (CNET) Пример диаграммы Head and Shoulders Top от StockCharts.com

Как следует из названия, модель разворота «голова и плечи» состоит из левого плеча, головы, правого плеча и выреза. Другие части, играющие роль в паттерне, — это объем, прорыв, ценовая цель и поддержка, оказавшаяся сопротивлением. Мы рассмотрим каждую часть по отдельности, а затем соберем их вместе с некоторыми примерами.

Предшествующий тренд: важно установить наличие предшествующего восходящего тренда, чтобы это была модель разворота. Без предшествующего восходящего тренда для разворота не может быть модели разворота «Голова и плечи» (или любой другой модели разворота в этом отношении).

Левое плечо: при восходящем тренде левое плечо образует пик, который отмечает высшую точку текущего тренда. После достижения этого пика наступает спад, завершающий формирование плеча (1). Минимум снижения обычно остается выше линии тренда, сохраняя неизменным восходящий тренд.

Голова: от низа левого плеча начинается продвижение, которое превышает предыдущий максимум и отмечает верхнюю часть головы. После пика минимум последующего снижения отмечает вторую точку линии шеи (2). Минимум падения обычно пробивает линию восходящего тренда, подвергая риску восходящий тренд.
forex signals
Правое плечо: продвижение от низа головы образует правое плечо. Этот пик ниже головы (более низкий максимум) и обычно совпадает с максимумом левого плеча. Хотя предпочтительна симметрия, иногда плечи могут выйти из строя. Спуск с пика правого плеча должен нарушить вырез.

Вырез: Вырез формируется путем соединения нижних точек 1 и 2. Нижняя точка 1 отмечает конец левого плеча и начало головы. Нижняя точка 2 отмечает конец головы и начало правого плеча. В зависимости от соотношения между двумя нижними точками вырез может быть наклонным вверх, наклонным вниз или горизонтальным. Наклон линии шеи повлияет на степень медвежьего характера модели — наклон вниз более медвежий, чем наклон вверх. В некоторых случаях для формирования выреза можно использовать несколько нижних точек.
forex trading signals
Объем: по мере развития паттерна «Голова и плечи» объем играет важную роль в подтверждении. Объем может быть измерен как индикатор (OBV, денежный поток Чайкина) или просто путем анализа уровней объема. В идеале, но не всегда, объем во время продвижения левого плеча должен быть выше, чем во время продвижения головы. Вместе уменьшение громкости и новый максимум головы служат предупреждающим знаком. Следующий предупреждающий знак появляется, когда объем увеличивается по мере снижения от пика головы, а затем уменьшается по мере продвижения правого плеча. Окончательное подтверждение приходит, когда объем продолжает увеличиваться во время опускания правого плеча.

Прорыв линии шеи: модель «голова и плечи» не завершена, и восходящий тренд не изменится до тех пор, пока не будет нарушена поддержка линии шеи. В идеале это тоже должно происходить убедительно, с увеличением объема.

Поддержка превратилась в сопротивление: как только поддержка сломана, этот же уровень поддержки обычно превращается в сопротивление. Иногда, но определенно не всегда, цена возвращается к прорыву поддержки и дает второй шанс продать.
www.freeforex-signals.com/
Целевая цена: после прорыва уровня поддержки шеи прогнозируемое снижение цены определяется путем измерения расстояния от линии шеи до вершины головы. Затем это расстояние вычитается из линии шеи для достижения целевой цены. Любая целевая цена должна служить приблизительным ориентиром, при этом следует учитывать и другие факторы. Эти факторы могут включать предыдущие уровни поддержки, уровни восстановления Фибоначчи или долгосрочные скользящие средние.
Компания Archer Daniels Midland (ADM) сформировала разворот «голова и плечи» со слегка приподнятым вырезом. Ключевые моменты включают:

Низкая отметка 17 1/2 отметила конец левого плеча и начало головы (1).

Во время подъема к 20 1/2 объем был все еще высоким, но не таким высоким, как при подъеме левого плеча. Однако во время следующего повышения до 20 объем значительно снизился.

Объем продолжал снижаться до прорыва линии шеи. (Обратите внимание на красную линию на шкале громкости.)

Снижение с 20 1/2 до 17 1/2 сформировало вторую нижнюю точку (2).

Во время снижения правого плеча и разрыва шеи объем увеличился (красный овал), и денежный поток Чайкина стал отрицательным.

После первоначального снижения произошел возврат к прорыву линии шеи (черная стрелка). Даже во время этого снижения денежный поток Чайкина оставался отрицательным. Последующее снижение привело к тому, что акции опустились ниже 11.