Анализ и прогноз S&P500

Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №9 от 14.10.2021г

В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.

Подробней остановился на вопросах необходимости сворачивания QE, о огромной закредитованности и действий китайских властей. А также, о «плохих» кредитах и их влияние на финансовые рынки и реальную экономику.

00:00 – приветственное слово, что в этом видео. Пара слов о QE – у людей сформировалась парадигма, внушенная СМИ;

04:26 – денежная масса и фондовый рынок, детерминанты роста денежной массы и почему денежная масса растет в цикле QT;

07:40 – уровень левереджа сказывается на уровне цен в экономике, который транслируется на цены активов, в том числе и финансового рынка;

14:03 – скорость обращения денег, как основной индикатор «плохих» кредитов, которые вздумают пузыри на активы;

21:14 – авторская оценка делового цикла в США и его перспективы;

22:24 – обзор кредитования в США и деловой цикл;

25:05 – перспективы инфляции в США: обзор моей модели;

27:21 – ожидаемая инфляция и котировки S&P500;

29:03 – доллар и фондовый рынок – развеиваю заблуждения об отрицательной корреляции;

31:13 – обзор объёмов маржинальных счетов в США и их влияние на капитализацию рынка;

33:38 – обзор показателя премия за риск на рынке акций, что это значит и как инфляция влияет на эту премию;

34:53 – обзор доходности на акцию (EPS) и P/E;

37:40 – обзор динамики коэффициента медь/золото и S&P500;

38:44 – обзор премий за временной риск на рынке облигаций и котировки S&P500;

39:51 – обзор чистой спекулятивной позиции на фьючерсном рынке S&P500;

40:23 – обзор отклонения от среднего, как сигнал к остыванию на рынке;

41:17 – техническая картина по S&P500;

43:28 ИТОГИ

Заключительное слово: выводы и мнение по текущей ситуации на фондовом рынке США и его перспектив, а также его долгосрочных перспективах.

============================================================

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader