ОПЕК+ и АНТИОПЕК

Сейчас наметилось интересное противостояние: ОПЕК+ хотел повышать добычу, но тут вклиниваются и те, кто ее потребляет с продажами из SPR. Хотя эти продажи небольшие и сейчас в ноябре не портят картину, в декабре ситуация становится более шаткой.

Вчера вышли такие прогнозы ОПЕК по избытку нефти на рынке:
- 400 тыс. б/д в декабре 2021
- 2,3 млн б/д в январе 2022 
- 3,7 млн б/д в феврале 2022

Рейтинг Байдена сейчас супернизкий — 38% — и ему нужны очки. В этой связи:

• на днях Байден уже хвастался своей коалицией по продаже нефти из резервов, чтобы записать за собой успехи в сдерживании инфляции в США;
• думаю, он тащит одобрение пакета $1,75 трлн госрасходов всеми правдам и неправдами (и к 3 декабря его скорее одобрят, чем не одобрят).

Учитывая ещё и локдауны в Европе, а также консенсус в ОПЕК+ (Россия может хотеть насолить США, Сауды вряд ли пойдут против США, а Кувейт и проч. ещё более прозападные), скорее всего, в декабре добыча ОПЕК+ будет повышена, и это конечно негатив для рынка нефти.

Думаю, цены могут переставиться с $82-83 на $77 очень быстро в декабре.

Такой расклад подсвечивает логичные тактические шаги:

• нефтянка вряд ли обгонит рынок акций на этих новостях и будет нагонять внутри нашего рынка позже /газовики будут в норме;
• спрос в акциях на декабрь сместится в техи США;
• с окончанием локдаунов в Европе в 1 кв. 2022 начнется тренд на рост китайских крупных акций в свете последних новостей про ликвидность и помощь стройсектору, а также спрос на европейские бумаги.

SEEMS LIKE OIL WILL TEST LOCAL SUPPORT