Новатэк (#NVTK $NVTK)
Компания привлекла внимание инвесторов после "отмены" дивидендов Газпрома, а также после позитивных комментариев Леонида Михельсона в рамках ПМЭФ-2022.
Новатэк, в отличии от $GAZP, не получает сверхприбыль от роста цен на газ из-за фиксированных контрактов. Тем не менее, компания растет в размерах, последовательно запуская свои мегапроекты, и по праву является одной из немногих "компаний роста" на рынке РФ.
Низкие котировки - это отражение риска НЕзапуска в срок проекта Арктик СПГ-2 из-за санкций на импортное оборудование. Кроме того, есть дополнительный навес в виде доли французов Total - 19.4% в Новатэке + Ямал СПГ, Арктик СПГ-2, которые могут принять решение "выйти".
С другой стороны,
▪️ Л. Михельсон сообщил, что сроки запуска Арктик СПГ-2 будут выдержаны;
▪️ Компания заплатит промежуточные дивиденды (одна из немногих).
Ждем 1300-1500 за акцию. Компания подходит в рамках долгосрочных инвестиций в "пенсионный портфель".
