Итоги поездки Нэнси на Тайвань
Вчера мне не верилось, что США публично позорил Китай этим визитом, но он состоялся. Как итог, Китаю, чтобы не растерять репутацию, придется отвечать:
- можно усилить взаимодействие с Россией в пику Вашингтону, помочь обходить санкции
- можно распродавать госдолг США как уже более небезопасный
- можно начать военные учения вокруг Тайваня — такие же, как у России с ноября по февраль вокруг Украины
- можно запретить экспорт некоторых товаров или компонентов в США, такие как редкоземельные металлы, например
Все эти вещи = рост нестабильности в мире, риск усиления инфляции и сбоев в производстве и логистике / подталкивание к кооперации Китай и России. Плюс это некоторые шансы на директивы от правительства Китая на работу с Россией (пока крупный китайский бизнес все же держится за соблюдение санкций)
Больше я бы не делал далеко идущих выводов, и последил за развитием ситуации — кто знает, какие именно меры активируют политики?
ЧТО С РОССИЙСКИМ РЫНКОМ?
1. Недолго прожил лонг в черных металлургах: рубль пока ещё слишком крепкий для их экономики, о чем говорили вам ранее. Сектор остается аутсайдером несмотря на все меры Правительства
2. ГМК Норникель быстро слил свой рост (был шорт-сквиз ранее) — медь и пром. металлы играют уже рецессию. Мы писали об этих проблемах вам вот здесь
3. Банки возвращаются в прибыль на фоне удешевления фондирования и мягкой рецессии в экономике. Я могу предположить, что это активирует переоценку СБЕРа до 180-240Р за 2-3 года, и акции банка торгуются лучше рынка. Вот подробнее материал нашего аналитика на эту тему
4. Фуд-ритейл = чемпион, недаром акции Магнита одни из лучших на рынке в этом году. Белуга тоже в порядке. А вот непродовольственные товары не так перспективны
5. Газпром остается аутсайдером: я понимаю происходящее как игру в кто кого пересидит — т.е. поставки газа в Европу ограничиваются, что создает вопросы населения Европы к их политикам. Думаю, что акции компании продолжат проигрывать рынку, а управляющие перенаправят деньги в акции Новатэка, Сбербанка и ЛУКОЙЛа. Мы вас предупреждали в #timestamp
В общем, читайте наш канал и увидите заранее то, о чем потом напишут в новостях :) Мы готовимся к небольшой продаже 7-8 числа, но вообще настроения такие, что все сидят с кэшем, готовые покупать... и мы тоже
ГЛОБАЛЬНО
- нефть, думаем, может сходить к $90, технически смотрит в ту зону
- VIX = 23.5 уже был, ждем роста волатильности и снижения рынка в США снова
MARKET WILL CLIMB THE WALL OF WORRY