Почему сформировал портфель. Мнение о рынке за 9 минут.
Друзья, в этом выпуске – мнение о рынке за 9 минут.
Причины роста на этой неделе:
- снижение инфляции в США, ожидания ожидание, что ФРС прекратит поднимать ставку на уровне 5,0 – 5,5% и во 2 полугодии, вероятно, приступит к снижению ставки,
- ожидания роста безработицы в США, безработица может приблизиться к 4% (цель ФРС 4%).
Поэтому ослаб доллар.
Российский рынок во 2 половине октября стал сильным, просадки выкупали,
индекс доллара перестал расти,
поэтому сформировал портфель.
КАКОЙ ИМЕННО ПОРТФЕЛЬ (ВЕСА) – НАПИСАЛ В ТЕЛЕГРАМ КАНАЛЕ.
Про EUR / USD я написал в сентябре, что от 0.95 считаю, что EUR будет лучше, чем USD (ЕЦБ позже, чем ФРС начал поднимать ставки и позже закончит) и поэтому купил еврооблигации Минфина именно в евро по курсу ЦБ РФ существенно ниже номинала
(нет налога на валютную переоценку: легальный безналоговый доход плюс купон). ЦБ РФ EURO 29 11 2022, на дату покупки, был 55,7232.
22% портфеля еврооблигации, 78% акции. Рынок сильный,
индекс доллара перестал расти,
поэтому сформировал портфель.
Про EUR / USD я написал в сентябре, что от 0.95 считаю, что EUR будет лучше, чем USD (ЕЦБ позже, чем ФРС начал поднимать ставки и позже закончит) и
поэтому купил еврооблигации Минфина именно в евро по курсу ЦБ РФ существенно ниже номинала
(нет налога на валютную переоценку: легальный безналоговый доход плюс купон). ЦБ РФ EURO 29 11 2022, на дату покупки, был 55,7232.
22% портфеля еврооблигации, 78% акции.
В 2022г. денежная масса М2 в России (собственные средства + депозиты) вероятно, вырастет примерно на 25%.
Рост денежной массы – это поддержка для промышленности и для рынка акций.
Риски:
- не понятно, когда может закончиться спец. операция (в ближайшее время, не закончится),
- нерезиденты, активы которых заморожены (70% фри флоат рос. Акций),
С уважением,
Олег.