Лукойл $LKOH — испытание для терпеливых

ПРИБЫЛЬ ЛУКОЙЛА ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ СНИЗИЛАСЬ НА 25,4%, ДО 345,8 МЛРД РУБ.

Ну все, друзья, отчет отстой, дивы будут плохие, сливаем акции пока не поздно…

…ладно, теперь без иронии.

Объективно отчет неплохой, мог быть и лучше. Нефть была больше $80 стабильно практически все первое полугодие, но росту прибыли помешали следующие факторы:

1. падение добычи нефти из-за квот ОПЕК (самое важное);
2. укрепление рубля;
3. удорожание логистики из-за санкций.

При этом несмотря на цифры, Лукойл УЖЕ заработал 474 рублей дивов. Если Лучок отработает так же или немного лучше, то за 2024-й можем получить около 15% дивдоходность к текущей цене.

Предвкушая возражение: “на кой фиг мне этот ваш Лукойл, сейчас облиги и депозиты дают 16% и больше!”

Сейчас да. Но уже через полгода ЦБ РФ будет неизбежно снижать ставку, и процент по депозитам/облигам испарится быстрее, чем успеете моргнуть глазом.

При том, что сейчас есть возможность купить Лучок на долгосрок по отличной цене и уже сейчас зафиксировать отличную див. доходность.

Советов как обычно не раздаем. Даем только пищу для размышления.