Еще раз о том, почему выгоднее шортить акции через фьючерс

   Ситуация сегодня, акции Газпрома на открытии делают вынос вверх, пробивают предыдущий локальный максимум, после чего спокойно возвращаются. Сравнивая два графика GAZP и GAZR-12.17 можно заметить, что на фьючерсе утренний вынос даже не напугал шортистов, в отличии от спота, где стопики у людей посрывало. 

   Перечислю еще раз преимущества шорта акций через фьючерс:

1. При шорте акций вы совершаете сделку репо, т.е берете взаймы у брокера акции с обязательством вернуть. Любой заем стоит денег, обычно это ставка ЦБ + % (5-10%).

2. Стоимость денег (ставка ЦБ) зашитая изначально в цену фьючерса. Вы наверное заметили, что фьючерсы практический всегда торгуются с наценкой (в контанго) к базовому активу, происходит это потому, что маржинальные требования для открытия позиции во фьючерсе всегда ниже требований для спота, это дает возможность инвестору, рассчитывающему на рост акций, вместо акций купить более дешевый фьючерс с поставкой допустим через шесть месяцев, а не размещенные деньги положить на депозит под процент. Таким образом создается неэффективность, которая и сглаживается контанго. Продавая же фьючерс вы с течением времени зарабатываете за счет времени (теты), т.к заложенная стоимость денег постепенно убывает.

3. Для клиентов не имеющих повышенного уровня риска у брокера плечо при шорте акций много ниже, чем на фьючерсах.

   Если я что то не указал, или ошибся, прошу дополните.

Спасибо за внимание.
Удачи в торговле!

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- http://www.itinvest.ru/trader-liga2/users/Kuziomkin/. http://investor.moex.com/trader2017?user=149383

Много всего интересного здесь:
Подписывайтесь на группу в https://vk.com/public151203710 https://www.facebook.com/groups/454518761585035/