ИТ-рынок в России: замедление после ажиотажного роста

Как изменилось положение ИТ-рынка в России в 2025 году, как чувствуют себя основные игроки и что нас ждет в 2026 году?

Динамика рынка: медленный и неоднородный рост

По оценкам Т1, рост российского ИТ-рынка замедлился и по итогам 2025 г. составил лишь 3% против 20% в 2024 г. Сегмент ПО и IT-сервисов выступает точкой роста для всего рынка, в то время как сегмент оборудования сократится на 10%.

Такой спад вызван охлаждением экономики в целом и снижением спроса на решения со стороны государства. Некоторые представители отрасли отмечают, что в 2025 г. были пересмотрены IT-бюджеты и произошел переход от «хаотичного внедрения» в рамках программ импортозамещения к более осмысленному управлению ресурсами в сегменте.

В то же время, по оценкам МТС Web Services, сегмент облачных решений в 2025 г. вырос на 37% г/г, а рынок искусственного интеллекта (ИИ) увеличился на 35% г/г. По данным iKS-Consulting, в 2025 г. облачный рынок вырос на 29% г/г, что так же сильно выше роста всего ИТ-рынка.

Трансформация поведения заказчиков

Согласно опросу АМ Медиа, участники рынка считают, что 2025 г. стал для российского ИТ-рынка периодом переосмысления пройденного пути и выработки новых стратегий. Этап первоначального замещения завершается. Фокус сместился на построение целостных, работоспособных технологических стеков, способных поддерживать развитие бизнеса в долгосрочной перспективе. Рост, где он сохранился, стал более осмысленным и структурированным.

Главным индикатором перемен стали изменившиеся приоритеты заказчиков. На смену срочности и необходимости простой замены пришел запрос на качество, гарантированную совместимость компонентов и экономическую эффективность решений.

Предыдущие 3 года были исключительно динамичными для российского ИТ: значительные средства, ранее уходившие зарубежным вендорам, остались внутри страны, что дало мощный импульс для развития.

Проблемы импортозамещения и параллельный импорт

Несмотря на то, что импорт становится дороже и рискованнее, аналитики из «Совкомбанка» считают, что заказчики по-прежнему выбирают иностранные решения даже в виде нелицензионного продукта. Российские решения, по их оценкам, остаются низкокачественными и сырыми. Основную поддержку российским разработчикам и вендорам оказывает спрос клиентов из государственного и квази-государственного секторов, которым поставлены условия по ускоренному импортозамещению.

Также они отмечают, что для выполнения условий импортозамещения, заказчики покупают небольшое количество услуг / продуктов / оборудования российских разработчиков, параллельно продолжая пользоваться иностранными решениями.

Ключевые тенденции российского ИТ-рынка

— Темпы роста рынка снижаются.

— Сам рынок взрослеет и консолидируется.

— Заказчики требуют индивидуального подхода и глубокую проработку продукта с последующей интеграцией в свои производственные процессы.

— Параллельный импорт работает, но становится дороже и рискованнее.

Прогнозы на 2026 г.

В 2026 г. эксперты ожидают рост рынка на уровне 10% г/г. Наиболее мощным драйвером ИТ-рынка является сегмент ПО. По прогнозам T1, в 2026 г. его объем возрастет на 9%. Сегмент ИТ-оборудования переживает не лучшие времена, но в 2026 г. может показать рост до 8% из-за сдвига баланса в пользу отечественных решений.

Перспективный сегмент облачных решений может вырасти на 23-28% г/г в 2026 г. Облачные сервисы позволяют перейти от капитальных затрат на оборудование к операционным, снижая общие расходы на IT в среднем на 10–30% за 4-5 лет.

Опрошенные АМ Медиа эксперты не ожидают радикальных технологических прорывов в 2026 г. Они предвидят ужесточение бюджетной дисциплины у заказчиков, которые будут вкладываться в основном в поддержку текущей инфраструктуры и базовую кибербезопасность.

Драйверы 2026 г.

При этом эксперты обратили внимание на сектора с отложенным спросом, такие как энергетика и промышленность, которые, надеясь на быстрое возвращение прежних условий, заморозили развитие в 2022–2023 гг. и теперь вынуждены срочно модернизироваться. В финансовом секторе вслед за банками к активному обновлению начинают подключаться страховые компании и фонды. Предприятия с критической инфраструктурой будут вынуждены модернизироваться, чтобы избежать остановки процессов.

Кейсы публичных компаний

Практически все эмитенты в сегменте разработки ПО раскрыли результаты по продажам за 2025 г.

«Позитив». Рост отгрузок в 2025 г. составил 45% г/г, до 35 млрд руб., что было в рамках гайденса компании (33-38 млрд руб.). Рост сегмента кибербезопасности в 2025 г. составил по оценке ЦСР 19% г/г, что предполагает рост продаж «Позитива» в 2 раза быстрее рынка.

В 2026 г. менеджмент компании ожидает увеличения отгрузок в 2 раза быстрее рынка. По прогнозам ЦСР, рост рынка должен составить 20%. Что означает рост продаж «Позитива» на 40% г/г.

«Софтлайн». Рост оборота группы в 2025 г. составил 9% г/г, до 132 млрд руб., что было ниже гайденса компании на уровне 150 млрд руб. Мы оцениваем результаты компании негативно, т.к. в течение года «Софтлайн» провел ряд M&A сделок, которые должны были поддержать высокий рост продаж группы.

По нашей оценке, продажи оборудования снизились на 21% г/г, а оборот от сегмента ПО вырос на 7% г/г. Выручка от сегмента услуг и облачных решений выросла на 23% г/г благодаря M&A, что все равно было ниже темпов роста рынка облачных решений.

«Диасофт». Выручка в 2025 календарном году снизилась на 3% г/г, до 10 млрд руб., за 9 мес. 2025 фин. года выручка выросла на 1% г/г. Компания в очередной раз снизила гайденс по выручке и EBITDA на 2025 ф.г. Оцениваем результаты негативно.

«Аренадата». Выручка компании выросла на 40% г/г, что выше гайденса по росту на 20-30% г/г. Такой рост был выше консенсус-прогноза по компании. Динамика выручки отражает высокие темпы роста сегмента облачных решений и баз данных. На этом рынке «Аренадата» смогла укрепить свои позиции.

«Астра». Отгрузки выросли на 9% г/г, до 21 млрд руб., что мы оцениваем негативно. На фоне повышения стоимости услуг на ИТ-решения на 10-15% г/г в 2025 г. реальные объемы продаж снизились г/г. «Астра» продолжает терять долю на целевом рынке.

Статью подготовил Степан Репин, старший аналитик аналитического сервиса Invest Heroes