USDMXN - лучший carry trade на ближайшие пару лет? И почему не рубль.

Разница процентных ставок между США и Мексикой составляет около 5%. Продавая USDMXN вы получаете 3-5% (зависит от брокера) годовых на размер лота. При плече в 1:10 (весьма консервативно для валют) вы получаете 30-50%.

Чем же USDMXN так хорош?
Мексика это политический и экономический сателлит США. Угроза пересмотра политических и экономических договоренностей между этими странами увеличивала риски для мексиканской экономики. Трамп явил собою персонификацию этих угроз. Вот уже около двух лет мексиканский песо находится под давлением.

 

Совсем недавно он наконец додавил своих соседей, Канаду и Мексику, до заключения новых соглашений. Насколько кабальны и невыгодны эти соглашения для Канады и Мексики не берусь судить. Трамп конечно говорит, что он всех победил и добился супервыгодных условий для США. Его соседи говорят о победе дружбы и здравого смысла. Важно то, что пересмотр соглашений снят с повестки дня. Кроме того, в результате ближайших выборов в Конгресс, демократы скорее всего получат контроль над палатой представителей. Там они смогут нейтрализовывать резкие виражи Трампа. В отношениях США и Мексики наступит период относительного спокойствия. Песо вернется к нормальным уровням.

 

Где эти уровни - вопрос. Фундаментально можно оценить песо на уровне около 15 к доллару. 

Если эта оценка справедлива, потенциал укрепления - 20-25%.

А почему не рубль? Ведь в России практически такие же процентные ставки.
NB: Справедливо только для тех у кого капитал в долларах, или кто активно торгует валютой. Если ваши сбережения в рублях, читайте Кречетова на эту тему.

Потому, что потенциал укрепления рубля, в лучшем случае, процентов 10. Кроме того, геополитические риски никуда не делись и не денутся. Политика сдерживания России стала официальной, и на этот счет в американской элите полный консенсус, как среди республиканцев, так и среди демократов. Никакие выборы это не изменят.

С другой стороны, правительство РФ дало четко понять что не допустит сильного укрепления рубля. Оно опять будет скупать валюту за рубли. И правильно, кстати, будет делать.