Рынок акций США: пятничное

Так уж мы устроены, что всему хотим найти объяснение. СМИ прекрасно это знают. И пятничному снижению индексов быстро нашли причину. Ей стала инвертированная кривая доходности между 3 мес. и 10-лет. облигациями. А говоря проще, доходности по 3-месячным векселям превзошли доходности по 10-летним облигациям. 

Данное событие часто считают предвестником рецессии. Однако редко говорят, что рецессия приходит не на следующий день, а через 6-12 мес. А также о том, что более значимым индикатором на рынке считается разница между доходностями 2-летних и 10-летних облигаций (которая пока не искривилась). Но такие аргументы звучат скучно и рейтинга не делают. Другое дело: рецессия, кризис, новый обвал и пр.