Дивергенция реального и финансового секторов экономики

Доброе утро,

т.к. многие находятся в стадии эйфории и порой верят, что рост будет вечным, то напишу, чем на рынках этот рост подогревается и что происходит в реальном секторе экономики в Америке.

Сначала график из реального сектора экономики: 

На графике представлена корреляция между производственным индексом ISM (является широко используемым индикатором экономической активности в США) и Cass Freight Index (ом)- показателем ежемесячных совокупных поставок грузов США.

Здесь видно, что изменения в ISM введут к изменениям в CFI приблизительно через 6-9 месяцев. Ситуация сегодня по графику похожа на таковую в 2008 году. Кроме того, есть и другие факты,говорящие в пользу наступающего кризиса последнего образца. К примеру, заказы на тяжелые грузовики снизились на 70% в мае.

На другом графике видно, некоторые инвесторы уже начали перекладываться в защитные активы, хотя на рынке царит эйфория.

Казалось бы, теперь понятно, как пойдет дальнейшее развитие, но реальная экономика сейчас сильно оторвана от экономики финансов, включающих товарные и другие биржи. И поэтому неясно, как и когда отразятся проблемы в реальной экономике на секторе финансовой экономики.  

Согласно МВФ, крупные компании по всему миру в подавляющем большинстве предпочитают не инвестировать значительную часть своих средств в свой бизнес, а копят деньги и выкупают акции.

В 2018 году компании сделали рекордные выкупы акций на 1,1 триллиона долларов и в этом году намерены превзойти это число,т.к. они все еще имеют рекордные запасы денежных средств, близких к 3 триллионам долларов. Это деньги условно напечатаны ведущими мировыми ЦБ.

В целом, объем фондового рынка намного превышает ВВП и это означает, что созданы колоссальные спекулятивные пузыри при посредничестве центральных банков.

И поэтому я не уверена теперь, пойдет ли развитие по "лекалам" 2008 года, хотя некоторые графики кричат об этом.

Еще раз, это - не рекомендация к покупкам или продажам, а лишь доп. информация к размышлениям. Стадия эйфории может растянуться из- за коллосальных buy-back (ов)  и "искусственного" ажиотажа, но моменты расплаты приходят всегда неожиданно.   

Всех с наступающими выходными и удачных торгов!