Золотая Бригантина поднимает паруса

Добрый вечер,

так как предыдущая статья, написанная о золоте, подразумевает, что спрос на золото является временным ажиотажем, я приведу пару аргументов в пользу дальнейшего роста цены на унцию.

Во - первых, появились первые признаки корреляции биткоина с золотом. Анализ учитывает данные с 1 апреля по 10 июля 2019 года, который совпал с ростом золота, что было вызвано неопределенностью в отношении денежно-кредитной и торговой политики. Т.е. это стало происходить в то время, когда ведущие ЦБ начали терять контроль над ценами на золото и цены вышли из узкого канала. В общем, если данные условия сохранятся, то рост цен на золото и биткоин продолжится.

Во- вторых, недаром Трамп выступил против цифровых валют, а значит, попутно и золота. Видимо, ему также доложили, что рост цен на криптовалюты/золото угрожает доминантной роли доллара в  мировой системе. Хотя на словах он хочет слабый доллар, но при условии сохранения его, как первой валюты мира. В общем, тут есть противоречия и похоже, его советники пока сами пытаются разобраться  в этом.

В- третьих, переход на новые условия „Базеля III“ перенесли на 2022 год, уже после того как у Трампа (если будет переизбран) основная часть его "задумок" должна быть уже реализована, а там хоть трава не расти. Следовательно, за это время, если он убедит ФРС простимулировать рост фондового рынка (экономику) за счет сокращения процентной ставки или, на крайний случай, попросит Минфин вмешаться на валютный рынок при помощи интервенций, индекс доллара будет падать, а цена золота и криптовалют расти. Понятно, что другие ЦБ также попытаются ослабить свои валюты, поэтому посмотрим, что из этого получится.

В- четвертых, в криптовалютах есть слабые места и это может сыграть на руку золоту. К примеру, они нередко используются для нелегальных целей. Также довольно часто происходят хакерские атаки и деньги исчезают ( даже с владельцами платформ). Из последнего, в ЮАР доверчивые инвесторы, которые «закачивали» свои с трудом заработанные деньги в пирамиду «Биткойн», организованную жителем Ледисмита по имени Сфелела Сгумза Мбата, взяли закон в свои руки и сожгли собственность Мбаты.

Кроме того, энергетические затраты на производство биткоинов внушительные и это в то время, когда растет спрос на электромобили и спрос на электроэнергию и так очень большой. Поэтому, все чаще будут происходить блэкауты в энергосистеме, к примеру, как сегодня в New York City. И если придется выбрать между электромобилями и майнингом, то под запрет, попадет, скорее всего, майнинг.

В - пятых, золото оправдало себя в течении тысячелий из-за своей редкости в природе и определенных свойств, я имею ввиду не сегодняшние деривативы в виде фьючерсов и т.д..  При этом в отношении других законных средств платежа, таких как бумажные деньги, тюльпановые луковицы, ракушки  и т.д.  (из-за разных деноминаций, реформ, крахов бирж, потерь статуса и т.д.) оно  всегда выигрывало.

Дополнительно, мне понравился ТА от Erik(а) Lytikainen (а) и он пока бычьий.

Средне- /долгосрок

В отличие от рынка "медведей" в отношении золота 1980-х годов, золото переживало периодические тесты поддержки и сопротивления с момента его резкого снижения в 2013 году. Откат цены золота с максимума выше 1900 долл. США до минимума вблизи 1040 долл. удерживал цену выше уровня отката Фибоначчи 61,8%, также находился выше психологически важного $ 1000 уровня за унцию.

Если история снова повторится, то цена на золото снова будет расти вверх через три или четыре расширения Фибоначчи в сторону повышения, но затем сделает коррекцию на 50-70% этого восходящего движения. Если развитие пойдет по этому пути, то следующий всплеск цен на унцию может достигнуть максимума в диапазоне от 7000 до 11000 долларов за унцию.

Месячная волновая структура золота также является бычьей, и цена сейчас торгуется выше ключевых уровней сопротивления, с твердой поддержкой на уровне 1379 и 1250 долларов. Даже если цена на золото упадет до поддержки на уровне 1250 долларов за унцию, долгосрочная техническая картина остается оптимистичной. При этом недавний прорыв более 1380 долларов был значительным и, вероятно, открыл дверь в область сопротивления 1580 долларов.

Тем не менее, если  цены уйдут ниже $ 1250, то это может привести к  цене за $ 1211 и $ 1043. И особенно важно, уход ниже 1043 долларов может привести к еще одному десятилетию очень низких цен на золото. Но этот сценарий возможен при высоких ставках на твердые валюты (те, что были в 80-х). Но этого, с очень большой долей вероятности, не будет. 

Краткосрок

Е. Lytikainen обратил внимание на  краткосрочные ценовые сигналы для определения областей накопления / хеджирования. Индикатор показывает отношение среднего значения к цене и точке нейтральной дельты на рынке опционов. По сути, точка нейтральной дельты показывает, куда участники опционного рынка делали свои ставки и хеджирование. На данный момент нейтральная дельта составляет около 1345 долларов за унцию для опционов, срок действия которых истекает 25 июля.

При этом перекупленность цены по отношению к нейтральной дельте (как сейчас) усиливает встречный ветер для дальнейшего повышения цен. Интерпретируя текущие данные, похоже, что цена на золото повторно протестирует уровень цен в 1380 долларов до 25 июля, и это даст хеджерам опционов возможность оптимизировать свой портфель в преддверии истечения следующих нескольких опционов. Событием с более низкой вероятностью снова станет скачок цен в направлении 1450 долл., Что приведет к ралли с коротким покрытием со стороны продавцов опционов, в частности, коллов.

Т.е. повторное тестирование в районе 1380 долл. США или даже 1250 долл. США представляет прекрасные возможности для покупки или увеличения позиций в золоте.

(https://realinvestmentadvice.com)

В заключение, всем известно, что золото - это страховка от потрясений на финансовых рынках. Поскольку мир пытается отойти от доллароцентристской системы,то, возможно, вложения в золото смогут окупиться в переломные моменты ее замены.

Все-  ИМХО.

 Всем завершения приятных выходных!