ЦБ РФ заработал $10,3 млрд на обвале рынков

Обвал рынков в начале августа с массовым перетоком инвесторов в защитные активы оказался «подарком» для ЦБ РФ, который получил заметную прибыль на переоценке золотовалютных резервов.

Несмотря на девальвацию юаня, в который Россия по-крупному вложилась в 2018 году, объем ЗВР за неделю с 2 по 9 августа взлетел на 10,3 млрд долларов.
Скорость, с которой росли резервы, стала беспрецедентной с сентября 2013 года, а их общий размер достиг нового 6-летнего максимума - 527,1 млрд долларов.

Прибыль принесла «положительная переоценка» активов из портфеля, а кроме того, сказались «монетизация золота» и «покупка иностранной валюты в рамках бюджетного правила», отмечает ЦБ в комментарии.
Около 40% итоговой суммы центробанку обеспечил взлет цен на золото. На 1 августа золотые слитки составляли 19,6% от резервов, а их стоимость оценивалась в 101,9 млрд долларов (.xls).

За неделю котировки золота подскочили с 1444 до 1508 доллара за тройскую унцию, или на 4,4%, что принесло Банку России 4,5 млрд долларов прибыли.
Еще около 1,1 млрд долларов принесла прямая скупка иностранной валюты на МосБирже: до 7 августа ЦБ проводил интервенции на 12,8 млрд рублей в день, а затем увеличил их до 13,94 млрд рублей ежедневно.

Остаток прибыли обеспечил взлет цен на государственные облигации, составляющие около половины резервного портфеля центробанка - (257 млрд долларов на 1 июля).

Главным образом, это ценные бумаги Германии и Франции, на которые в сумме приходится 28,4% структуры ЗВР (последние данные - на конец 2018 года).
Доходность 10-летних французских бумаг за неделю упала с минус 0,062% до минус 0,3%, а аналогичных немецких бундов - с минус 0,49% до минус 0,58%.
«Ложкой дегтя» снова стали вложения в юани на 67 млрд долларов, или почти 15% от ЗВР. Валюта КНР обвалилась на 2,1% - с 6,9 до 7,05 юаней за доллар, обеспечив ЦБ РФ 1,4 млрд долларов убытка.

На пике девальвации юань падал до 7,1 за доллар, а убытки ЦБ достигали 1,8 млрд долларов.