DAILY от INVESTHEROES - 15.10.19
TOP OF MIND
- А не сдох ли бобик? (не в рецессии ли мы) — это мы узнаем скоро по PMI и другой статистике за октябрь. Пока настораживает то, с какой скоростью Сауды двигают IPO Aramco…
- Цена нефти дорожает, и похоже сходит на 61.5 локально: Brexit на позитиве, фрахт дорожает, США с Китаем худо-бедно договариваются, на Ближнем Востоке новая эскалация ситуации...
РЫНОК АКЦИЙ РФ
Наш рынок остается очень слабым, с лагом реагирует на нефть и, думаю, все-таки сходит чуть повыше до конца месяца, но очень осторожно.
Так что остается место для спекуляций:
- Работает шорт АЛРОСА — сегодня был отскок вслед за прорывом, возможен новый минимум
- ЛУКОЙЛ явно подает признаки силы на buyback и дивиденде — думаю 5,750 наша ближайшая цель
- Аэрофлот на долгожданной новости по субсидиям имеет все шансы прогуляться к 106 или 110: неуверенная нефть в помощь
- X5 retail подает признаки выкупа к 2100 / Магнит смотрится слабее
- Yandex: виден продавец под уровнем 2000, так что я думаю пока котировка будет консолидироваться. На любой болезненной новости из Госдумы может пойти в сторону 1800 — сейчас выглядит как пробой старой линии тренда и ее ретест — прямо под ней начинаются уверенные продажи
- ФОСАГРО плохо шортится: выкупают дивидендный гэп на 100%, так что стоит признать наличие покупателя…
- МТС выглядит хорошо, тоже думаю идет к тому чтобы выкупиться и пойти выше 266
СЫРЬЕ И ВАЛЮТА
Цены на нефть скорректировались к уровню 59$/барр на слабой статистике по внешнеторговому обороту разных стран, который сигнализирует о постепенном ухудшении мировой торговли. Прогнозы по снижению спроса на «чёрное золото» в будущем году не обнадеживают участников рынка, даже, несмотря на, казалось бы, позитивный ход торговых переговоров...
Замедление экономики разных стран происходит уже сейчас, а процесс завершения торговой войны только в начале длинного "ветвистого" пути
Мировые регуляторы уже стелят фондовым рынкам "соломку" в виде дополнительной ликвидности, но неопределенность по росту глобальной экономики никуда не ушла и только будет нарастать в будущем… По этой причине, и золото и американские трежерис найдут своих покупателей среди инвесторов, кто не верит "метаниям" ФРС
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ РФ
Российский рынок рублевых облигаций демонстрирует рост в корпоративном сегменте и новые первичные размещения проходят с минимальной премией ко вторичному рынку, благодаря избыточной рублевой ликвидности..4-5-летние ОФЗ снизились в доходности на 35бп за последний месяц, и корпоративные облигации все еще выглядят отстающими и имеют потенциал к сужению спреда (более быстрого роста цена в сравнении с аналогом в сегменте ОФЗ).
Удачи!