DAILY от INVESTHEROES - 18.10.19

TOP OF MIND

• Теперь уже точно: все крупнейшие страны мира разворачивают арсеналы господдержки. Думается, рынки могут упасть на слабой октябрьской статистике, но потом есть все условия для отскока (как в январе или другого — мы посмотрим...)
• Нефть бычит. Возможно, во всем виновата экспирация — 21 и 22 октября экспирируются фьючерсы, и те кто был в шортах сейчас переворачиваются в новый контракт, т.к. они в убытках. Соответственно, закрытие шортов сегодня ив  понедельник поддерживает котировки нефти. Вкупе с Набиуллиной намекнувшей на -0.5% совсем скоро, это может оказать поддержку рублю… Кстати, запасы вчера выросли но отчасти на росте 
• IPO Aramco отложено на декабрь. Это хорошая новость — значит, Сауды и мировые инвестбанки верят в возможность разогнать рынки и нефть за ноябрь повыше. Честно говоря, меня пугала спешка Саудов — быть может, это указывало на то, что финансовый кризис уже идет и только мы его не видим...

РЫНОК АКЦИЙ РФ

Что-то мне подсказывает, что у нас впереди ещё 1 % роста и всё:) — на нефти и позитиве от ЦБ растём, а далее в середние следующей недели макростатистика косит рынки вниз:

Так что я думаю надо готовить кэш, быть готовы пофиксировать прибыль, а если где-то и упражняться, то через фьючерсы и внутри 1-2 дней...

СЫРЬЕ И ВАЛЮТА

Данные по запасам сырой нефти от Минэнерго подтвердили тренд на рост, но для нефтетрейдеров это было ожидаемое событие, а вот продолжающееся ослабление доллара и военная операция в Сирии поддерживают котировки на «чёрное золото» в районе 60$/барр

На глобальных рынках продолжаются активные покупки рисковых активов, что сохраняет давление на длинные трежерис, доходность которых находится на уровне UST10=1.76%

Золото поддерживается в районе 1500$ слабым долларом и сомнениями некоторых участников рынка относительно способности Бориса Джонсона провести сделку по Brexit через парламент...рынки закладывают высокую вероятность продолжения нервных переговоров уже внутри Британии

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ РФ

Российские рублевые облигации продолжают рост после словесных интервенций главы ЦБ РФ, где она говорит о более решительных темпах снижения ставки, чем планировалась ранее...Со следующего понедельника начинается «неделя тишины», когда официальные представители регулятора не могут комментировать ДКП, поэтому рынок уже сейчас недвусмысленно готовят к снижению сразу на 50бп в пятницу 25 октября...

Рынок закладывал снижение по 25бп в октябре и в декабре, а регулятор посчитал правильным скорректировать ожидания рынка в сторону более быстрого снижения ключевой ставки уже сейчас, что даёт новый импульс к росту рублёвых облигаций

Удачи!