Назревание кризиса ликвидности в Китае

Добрый вечер,

давно я не писала, но динамика «Chinese Brothers“ не дает забыть об этом.

Набег вкладчиков на  Приморский банк Инкоу  (Yingkou Coastal Bank), работающий в северо-восточной китайской провинции Ляонин стал последней жертвой растущего кризиса ликвидности в Китае и угрожает стабильности всей финансовой системы.

Это уже второй банк за менее чем 2 недели, что подчеркивает назревающий финансовый кризис в Китае. Это происходит в то время, когда небольшие китайские банки становятся все более зависимыми от денег своих вкладчиков.

В сообщении Reuters говорится, что взволнованные вкладчики собрались в отделениях банка в начале этого месяца в поисках информации о своих сбережениях. Большие суммы денежных средств были нагромождены за кассами в нескольких его офисах.

Местные власти вмешались, чтобы успокоить ситуацию, и чиновники были направлены в главный офис банка в Инкоу. Были размещены уведомления, чтобы гарантировать владельцам счетов, что у учреждения достаточно средств для продолжения нормальной работы. Аналогичные меры были приняты во время набега в находящемся в Хэнани сельском коммерческом банке Ичуань в октябре, о чем я ранее писала. Средства были срочно предоставлены, в том числе Народным банком Китая, для поддержания этого кредитора на плаву.

Как известно, небольшие банки борются с высокими депозитными ставками и низкими процентными ставками по кредитам.

Крах банка Baoshang привел не только к росту уровня беспокойства вкладчиков, но и к росту межбанковских процентных ставок. Заимствование у более крупных банков стало слишком дорогим для малых и средних учреждений, чья зависимость от депозитов резко возросла. Депозиты составляли 58% финансирования Инкоу в июне и для сдерживания нынешнего кризиса ему пришлось повысить свои и без того высокие процентные ставки, с 4,2 до 4,4% годовых. Для сравнения, базовая ставка Китая для годового депозита составляет всего 1,75%. При этом есть любопытные параллели с банкопадом 2014 года в России.

Другие небольшие банки также увеличили процентные ставки по депозитам. Тем временем правительство ввело сокращение ставок по кредитам (невыполнение санкционируется), стремясь стимулировать китайские компании к увеличению заимствований в условиях замедления экономики. Необходимость привлечения вкладчиков и обязательство предоставлять более дешевый капитал чрезвычайно усилили давление на эти финансовые институты. В результате 586 из них были отнесены к категории «высокого риска» в Отчете о финансовой стабильности Китая за этот год, который был опубликован в понедельник. Как отмечает Bloomberg, это уже 13% из 4 379 кредиторов Китая. И это только официальная информация. Настоящее положение дел власти тщательно скрывают.

Для справки: более 10% учреждений не прошли стресс-тест, проведенный НБК в 2018 году.

В отчете подчеркивается обеспокоенность центрального банка в отношении «все еще обильных» рисков, которые накопились в последние несколько лет, и в ближайшем будущем их будет трудно устранить. Согласно данным регулятора, некоторые из этих рисков связаны с неопределенностью в мировой торговле и недостатком ликвидности, а также с задолженностью домохозяйств с низкими доходами в некоторых регионах Китая. НБК говорит о необходимости противостоять угрозам, возникающим в результате «ненормальных» колебаний рынка, которые, как он настаивает, происходят от внешних потрясений. Он также обещает усилить надзор за рынками акций, облигаций и иностранной валюты, чтобы предотвратить передачу рисков другим секторам.

Что наводит на размышления, так это скорость банкопада.

Некоторые пишут даже о цунами, описывая штурм банков вкладчиками. На мой взгляд, пока преждевременно говорить об этом. Тем не менее, оно не за горами.

Что еще является более тревожным, так это время, когда это происходит, а именно сильное торможение экономики Китая. Это взаимосвязанные компоненты. Если учитывать, что глобальные финансовые взаимосвязи между странами также очень сильно выросли по сравнению  с пресловутым 2008 годом, то мне сразу "плохеет".

Удачи!