Прогноз USDRUB

  • Горизонт три года: рост пары usdrub к новым вершинам. Альтернатива есть, но upside выше.
  • Среднесрочно, на полгода: движение в текущем диапазоне/канале
  • Краткосрочно на 1-3 месяца: рост доллара к верхней границе текущего диапазона/канала

 

Что такое USDRUB? 

Это производная двух "товаров": 

- доллара ( DXY 

- нефти (USDBRO) 

А значит вместо графика  USDRUB можно использовать спред DXY/USDBRO:

000december.png

В целом спред движется в канале (логарифм. шкала).  

В среднесроке идет затухающее движение в треугольнике, которое завершится через полгода:

001december.png

Upside выхода из него выше. И может быть связан с финальным дефляционным движением и завершающей волной низких цен на сырье в 21-23 гг. 

Альтернатива: рост цены на нефть по аналогии с 2007-2008 гг.  Что существенно поддержит рубль. 

Похоже, нужно будет не упрямиться, а просто стать по тренду выхода из диапазона спреда.

Золотое сечение.

Дополнительно сроки выхода из треугольника спреда и пары usdrub из текущего диапазона можно определить, используя золотое сечение:

zolotoe-sechenie.png

Деление предыдущего периода между “лоями”, установившимся перед очередным сильным движением, каждый раз дает 1,62. Следующий низ пара может показать в конце весны-начале лета.

Косвенно подтвердить продолжение движения usdrub в текущем диапазоне может доходность по десятилетним ОФЗ:

rus-rate.jpg

График, скорее всего, стабилизируется где-то здесь на полгода-год перед очередным рывком.

Что мне с этого?

  • Сейчас нет смысла дергаться выходить из ОФЗ.
  • Однако, похоже, есть необходимость хеджировать риск очередной девальвации во втором полугодии 2020. Особенно держателям дальних гособлигаций.

 

Телеграм трам-парам

Merry Christmas!

13:29
9725
+23
18:44
USDRUB скорее производная не DXY, а корзины рисковых валют к доллару.
00:40 (отредактировано)
Спасибо за мысли!
Жду по баксу диапазон 70-75 в 20г, основной рост у меня ложится тоже на вторую половину года.
Если посмотреть глобально на бакс, то просматривается на годовых свечах (если смоделировать их) флаг с целью 120-130.
02:21
Я всегда был баксо бычком, но сейчас ЗАПОМНИТЕ СЛОВО РЫЖЕЙ КОШАРЫ!!! При таком курсе Трампа (позитивы и QE) ИДЕМ НА 45 за доллар в течении следующих 4 лет если Трамп пере-изберется! ЗАПОМНИТЕ, ЭТО СКАЗАЛ Я КОШАРА! Мое слово веское
03:16
Автор почему-то не учитывает приход в Россию нерезидентов. А ведь именно их уход из-за санкций и привел к росту доллара. Теперь нерезиденты возвращаются, курс доллара помучится-помучится м вернется к уровню до Крыма, в возможно и до Украины.
С другой стороны — очередная атака террористов может и нефть задрать вверх и санкции могут случиться. И кризис пока еще до конца не отменили. Так что долгие прогнозы — чреваты ложной в них уверенностью. Бойтесь рисунков своих!

Жду Кречетова, его анализ если и не проясняет для меня ситуации, но как-то стимулирует держать мозг открытым к переменам, а не блокировать тот же мозг заклинаниями всяких сигнальщиков — хороших и разных — Демур и Елисеевых!
13:55
Прогноз по золотому сечению, отличная идея! Опираться на законы природы, самый на мой взгляд, надежный вариант. thumbsup
01:42
Не могли бы Вы подсказать, как получился первый отрезок в размере 520,364 и в чем это дни?