ЧТО ВООБЩЕ ПРОИСХОДИТ???

В четверг вышли данные по инфляции в США 2,5% при таргете 2%, инфляция растет 4-й месяц подряд! Здоровый рынок за день бы сделал процентов 7 в минус, что сделал индекс? Он обновил максимум! )))

Это уже не сигнал, а крик к тому, что нужно хоть не много остудить экономику, ужесточить монетарную политику. Это все на фоне вируса в Китае, который парализовал целые отрасли в мощнейшей экономике мира, там целыми мегаполисами люди сидят дома и не ходят на работу. На экономику Китая завязан вообще весь мир. В Германии Меркель фактичеки потеряла трудоспособность по здоровью, приемника нет, там вообще не понимают кто будет дальше рулить еще одной мощнейшей экономикой мира Евросоюзом. Брексит и уже начавшаяся рецессия — это первые ласточки, пусть не к развалу Евросоюза, к выведению на периферию восточно-европейских стран, денег на всех уже не хватает. Это усилит рецессию в этих странах.

Я посчитал среднее значение индекса PMI в производственном секторе крупнейших развитых экономик плюс Китай с января 2018 года, он все это время падает, закрепился, говоря трейдерским языком, ниже уровня и протестировал его) Все это время  его как-то поддерживал Китай, находясь в положительной зоне, в начале марта выйдут свежие данные по Китаю, интересно посмотреть после этого индекс опять обновится) Правда хитрые менеджеры в таких ситуациях делают и на отчетах компаний и на экономической статистике заниженные ожидания поротом выходят показатели с падением, но лучше ожиданий и все делают вид, что все зашибок)

Про инверсию кривой, которая, к слову, уже второй раз за год произошла меньше месяца назад, забыли все говорить. А этот сигнал раньше работал всегда.

Главные инструменты полностью раскоррелированны. Еще с лета начал замечать, что инструменты все ходят в разные стороны, тут решил посчитать корреляцию, брал данные за 12 месяцев, глазам своим не поверил. Проверил на графиках действительно так. Не проверял, сколько она была раньше, но она была очень высокая между следующими инструментами:

• золото и доллар была обратная корреляция примерно 80% сейчас прямая корреляция 5%
• USDJPY и SP500 была прямая примерно 70% сейчас прямая 10%
• Нефть и индекс доллара была обратная корреляции около 80% сейчас обратная 0,3%!!!!

Это слово на этих инструментах можно забыть. У меня одного такое ощущение, что рынки идут в разнос?

Пока писал эту статью вспомнил эпизод из фильма Назад в будущее 3, где они на поезде с бешенной скоростью мчатся в каньон. По-моему, что-то подобное происходит сейчас с нами.

Может кто-то скажет, что кризис — это хорошо сначала шортанем потом купим на лоях. Кто относительно давно на рыке хорошо помнит январь 2015 года, когда швейцарский франк отвязали от евро, думаю все видели эту свечу в своих терминалах. Там на маржинкол насаживало всех подряд, брокеры банкротились люди не в позиции теряли депозиты, у тех, кто был в позиции никакие стопы не срабатывали, потому, что не было покупателей вообще, маркет-мейкер в таких ситуациях уходит с рынка.

Основополагающим и наиболее важным из всех финансовых рынков является рынок долговых инструментов, его размер составляет 250 триллионов долларов, что примерно в 10 раз превышает все фондовые и товарные рынки, вместе взятые. Всеми ведущими центробанками совокупно «напечатано» денег на сумму около 25 триллионов долларов, а только лишь долговой рынок в 10 раз больше. Все что больше 25 триллионов это Леверидж (кредитное плечо). Упрощенно это работает так: вы берете в долг 1000 долларов, покупаете ценную бумагу, потом ее закладываете за 1000 и покупаете еще, и так до бесконечности пока рынок растет. Этих денег в реальности не существует это долговые расписки на сумму 225 триллионов только по облигациям!!!!!!! Деньги получат лишь те, кто первым выйдет из рынка – классическая пирамида. И исправить это нет никакой возможности. Как можно отдать долг в 225 триллионов которые не существуют. Можно не много смягчить удар, если 3 ведущих центробанка будут действовать согласованно, но они занимаются решением своих проблем. Поэтому и идет такая безудержная накачка деньгами.

И ПОЭТОМУ РЫНКИ НЕ ОБРАЩАЮТ  ВНИМАНИЕ НИ НА ЧТО

Если инвесторы начнут задумываться над  тем, что сейчас пришло время для ястребиных речей, эта пирамида схлопнется как карточный домик. Тригером может стать любое событие. Также рынки могут расти еще годами, пока краска в принтере на котором печатают баксы не закончится.

Господин Пауэлл это все хорошо понимает и на следующем заседании скажет, что все хорошо и мы продолжим неQE. Госпожа Лагард уже заявила, что они рассматривают снижение ставки до отрицательных значений.

Но есть и положительная сторона, и это золото, я его накапливаю, у меня есть и физическое, и бумажное. Кстати, совсем не уверен, что бакс в такой экстремальной ситуации будет укрепляться по отношению к рублю. Сейчас российский рынок — это риск, но Российская экономика имеет высокую степень устойчивости, и в таких условиях может стать убежищем, кризисы несколько поколений не повторяются.

Главный посыл  этого поста в том, что новая реальность уже наступила, что будет дальше не знает никто, ну может человек 100 в мире, поэтому нужно быстрее приспосабливаться и максимально диверсифицироваться.

Как говаривал Попандопуло из известного фильма «Чует моё сердце что мы накануне грандиозного шухера»

Наговорил тут страшилок, конечно, сам бы такого не хотел, но это факты, и по факту мы в том поезде, а хомяки еще и не пристегнуты))) и нет машиниста, что бы его притормозить)

Заходите в мой телеграмм:  https://t.me/ICapitalGroup