Как покупать?
Этот пост — продолжение предыдущего “Когда покупать?”
- Меньше всего в инвестировании я доверяю своим чувствам. У них — только четверть бюджета;)
- Основной долей активов управляют три другие инвестиционные системы (ИС)
Нет, текст ниже не о том, чтобы научить Вас созданию своей ИС. Он также не о том, чтобы рассказать о способах аллокации капитала. Таких материалов достаточно в сети.
Да, он о том, что я выбрал для себя и почему.
- Бай зе факинг дип (BTFD)!
Это моя самая любимая и, в основном, ручная модель. Покупать в долгосрок, да существенном падении в Час Х.
В Турции переворот? Срочно покупаю TUR! Знакомо;)?
Индикаторы Часа Х :
- Страх и жадность CNN. Уровень ниже 20-ти сигнализирует мне об открытии окна покупок.
- Индикатор просадок в TW. Падение SPX на 20% и ниже также говорит о начале сезона распродаж.
Наверное в каждом из нас сидит contrarian, который хочет купить задешево. Типичные примеры в моем BTFD портфеле сейчас: CHK, VEON, DBA, PDBC.
Плюс: позволяет купить по-настоящему дешево. Дивиденды.
Минус: роста можно так и не дождаться;(
НO! В связи с тем, что я человек разумный, эта ИС получила только четверть капитала. И ни центом больше;)!
Сейчас там сборная солянка всего понемногу. Текущая загрузка — под 40%
Основной капитал находится под управлением трех системных ИС:
- Одна — стратегическая аллокация с ребалансировкой раз в квартал.
- Две — тактическая аллокация (первая — моментум, вторая — скользящая средняя).
2. Стратегическая аллокация (Permanent Portfolio)
“Дубовая” модель. В ней четыре актива в равных долях для всех состояний рынка:
- Рост (акции). VT
- Инфляция (золото). IAU
- Дефляция (длин. треж.) VGLT
- Рецессия (корот. треж). VGSH
Здесь и далее приведены тикеры ETF.
Ребалансировка (приведение к 25%) — раз в квартал.
Плюс: малая просадка. Дивиденды.
Минус: сравнительно небольшой доход.
Эта ИС загружена на 15%. Ожидаю “час Х” для пополнения.
Подумываю о том, чтобы VGSH разбавлять VTIP.
3. Тактическая аллокация (Двойной моментум).
Хитрая ИС. В ней также четыре группы активов.
Раз месяц сравниваемых по полной доходности за предыдущие 12 мес. внутри группы. А также сравниваемых с кэшем (SHV). Ежемесячно выбирается лучший в группе.
- Акции (америка или европа или развив. рынки). IVV vs IEFA vs VWO
- Бонды (корпораты или джанки). LQD vs JNK
- Reit’s (америка или неамерика;). VNQ vs VNQI
- Защита (длинные трежерис или золото). VGSH vs SGOL
Если кеш (SHV) показывает результат лучше актива группы — выбирается кеш.
Плюс: высокая доходность.
Минус: большая просадка на “пиле”. Возможен пропуск дивидендов.
В портфеле этой ИС также всего 15% по той же причине.
4. Тактическая аллокация (МА)
Эта часть капитала отдана четырем ETF, которые следят за дневной скользящей средней и переключаются то в акции (джанки) на росте рынка, то в трежерис — на его падении.
- PTLC (американские акции)
- PTIN (международные акции)
- PTEU (европа)
Вместе 60% портфеля
- PTBD (джанк-бонды или трежерис)
40% портфеля
К сожалению пока великовата комиссия за управление (около 0,65%).
Плюс: полный автоматический привод. Никаких ребалансировок, сравнений итп.
Минус: относительно невысокий доход и возможный пропуск дивидендов.
Да-да, Ваша догадка верна. Портфель также заполнен на 15%. И ожидает час Х (переключения этих ETF в кэш/трежерис) для пополнения.
В итоге:
- Четыре ИС, имеющие “под управлением” равные доли. Каждая со своими преимуществами и недостатками.
- Я в домике. Общая загрузка под 25%. Основной капитал сейчас в кэше (SHV).
Больше деталей в моем телетайпе
Сбалансированных Вам выходных!