Акции магнита и Сбербанка с точки зрения маркетинга

Добрый день!

Предлагаю несколько иной взгляд на акции таких эмитентов как Магнит и Сбербанк. А именно рассмотреть их с точки зрения матрицы Бостонской консалтинговой группы:

Характеристика матрицы БКГ

• Звезды — быстро развиваются и имеют большую долю рынка. Для быстрого роста требуют мощного инвестирования. Со временем рост замедляется и они превращаются в "Дойных коров".
• Дойные коровы (Денежные мешки) — низкие темпы роста и большая доля рынка. Не требуют больших капиталовложений, приносят высокий доход, который компания использует для оплаты своих счетов и для поддержки других направлений своей деятельности.
• Темные лошадки (Дикие кошки, трудные дети, знаки вопроса) — низкая доля рынка, но высокие темпы роста. Требуют больших средств для удержания доли рынка, и тем более его увеличения. Из за больших капиталовложений и риска руководству компаний необходимо проанализировать какие темные лошадки станут звездами, а какие лучше ликвидировать.
• Собаки (Хромые утки, мертвый груз) — низкая доля рынка, низкая скорость роста. Приносят достаточный доход для поддержания самих себя, но не становятся достаточными источниками для финансирования других проектов. От собак надо избавляться.

Магнит.

Данный эмитент можно разделить на несколько бизнес-единиц (БЕ):
- Магнит ГМ и СУ (гипермаркеты, супермаркеты и логистика) - данную БЕ я бы отнес к дойным коровам, т.к. имеем высокую долю рынка с достаточным приростом. Т.е. средства, полученные от нее можно вкладывать в другие Б.Е.
- Магнит Косметик - БЕ можно отнести к Трудным детям - высокий рост продаж, низкая доля рынка. Менеджерам нужно принять решение - продолжать вкладывать в БЕ финансы или отказаться от идеи - мы видим что вкладывают.
- Магнит Аптеки- БЕ также относим к Трудным детям - высокий рост продаж, низкая доля рынка.

Теперь перейдем к последнему отчету Магнита :
- падение продаж;
- падение прибыли от продаж;

Понимаем, что в какой-то момент инвесторы перевели все БЕ в разряд Неудачников - низкая доля рынка и низкий рост продаж. Но понимаем и то, что прибыль от Магнита ГМ инвестируется в развитие Магнит Косметик и Аптеки, с целью превращения их в Звезды.

Отсюда делаю вывод: буду покупать акции Магнита на перспективу 5 лет от зоны поддержки 4100 (или пока не увижу покупателя) с первой целью 8000.

Сбербанк.

Данный эмитент можно разделить на следующие БЕ:
- Сбербанк РКО - дойная корова, имеем высокую долю рынка с достаточным приростом. Т.е. средства, полученные от нее можно вкладывать в другие Б.Е.
- Сбербанк Страхование - Трудный ребенок - высокий рост продаж (в основном от навязывания услуг), низкая доля рынка.
- Сбербанк Мобильная связь- Неудачники? Проект только запущен и трудно охарактеризовать его. Потребует серьезных вливаний.
Можно еще привести несколько БЕ Сбербанка, но эти на слуху и более значимы.

Понимаем, что серьезные вливания в Сбербанк Мобильная связь и падение роста продаж в Сбербанк РКО ( рынок практически монополизирован) приведутк неудачному отчету Сбербанка в ближайшее время.

Отсюда делаю вывод: буду продавать акции Сбербанка при формировании разворотной фигуры с первой целью 198.

Надеюсь был полезен)))

Заранее ВСЕМ спасибо огромное.