Назад в 1929

Немного исторических аналогий с ZeroHedge. В настоящий момент мы переживаем худшее начало года на фондовом рынке США за последние 11 лет (хуже было только в 2009):

Изменение индекса S&P 500 с января по февраль в разные годы (жирная линия — текущая динамика).
Изменение индекса S&P 500 с января по февраль в разные годы (жирная линия — текущая динамика).

 

Мы ушли в коррекцию после достижения очередного исторического максимума всего за шесть дней! 

Индекс Dow упал на 3000 пунктов за шесть дней (-10,5%) перейдя в состояние коррекции после затяжного роста.
Индекс Dow упал на 3000 пунктов за шесть дней (-10,5%) перейдя в состояние коррекции после затяжного роста.

 

Технически мы пока находимся в состоянии бычьего рынка, для слома глобальной тенденции необходимо падение на 20% и более. Но тут больше интересно другое — столь быстрый уход в коррекцию с исторического максимума до этого наблюдался лишь один раз в истории. Когда? В 1929 году…

Динамика индекса Dow Jones с 1928 по 1932 годы позволяет проводить мрачные исторические аналогии с текущей коррекцией.
Динамика индекса Dow Jones с 1928 по 1932 годы позволяет проводить мрачные исторические аналогии с текущей коррекцией.

 

Ну и немного последних новостей с фронта. Размещение корпоративных облигаций инвестиционного уровня на долговых рынках США и ЕС полностью остановлено на текущей неделе: 

Размещение корпоративных облигаций инвестиционного уровня на долговых рынках США (красные бары) и ЕС (черные бары) остановлено на текущей неделе, значения приведены в млрд. долл.
Размещение корпоративных облигаций инвестиционного уровня на долговых рынках США (красные бары) и ЕС (черные бары) остановлено на текущей неделе, значения приведены в млрд. долл.

 

Уверенность участников рынка в снижении ставки ФРС на ближайшем заседании в марте стремительно нарастает:

Уверенность инвесторов в снижении ставки ФРС на ближайшем заседании в марте значительно выросла за последние несколько дней.
Уверенность инвесторов в снижении ставки ФРС на ближайшем заседании в марте значительно выросла за последние несколько дней.

 

Управляющие активами (Asset Managers) с начала года набрали огромные длинные позиции во фьючерсах на S&P 500. Сейчас этот факт начинает играть против рынка, так как затяжное падение вынуждает хедж-фонды к распродаже своего инвестиционного портфеля:

Управляющие активами (Asset Managers) с начала года набрали огромные длинные позиции во фьючерсах на S&P 500, значения приведены в млрд. долл.
Управляющие активами (Asset Managers) с начала года набрали огромные длинные позиции во фьючерсах на S&P 500, значения приведены в млрд. долл.

 

Аналитики Goldman ожидают, что вынужденная остановка промышленного производства в КНР на 12 недель приведет к падению промышленного производства в США на протяжении 10–12 недель. Вероятность реализации подобного сценария представляется достаточно высокой:

По мнению аналитиков Goldman Sachs остановка промышленного производства в КНР на 12 недель (Scenario 2, сплошная линия) приведет к падению промышленного производства в США на протяжении 10–12 недель.
По мнению аналитиков Goldman Sachs остановка промышленного производства в КНР на 12 недель (Scenario 2, сплошная линия) приведет к падению промышленного производства в США на протяжении 10–12 недель.

 

Рынок неумолимо уходит в штопор…

Фондовый рынок США неумолимо уходит в штопор.
Фондовый рынок США неумолимо уходит в штопор.

 

p.s. Все по классике жанра, рядовые инвесторы резко нарастили объем своих инвестиций на фондовом рынке до рекордного значения аккурат перед достижением исторического хая. После того как людей загнали в рынок, он «внезапно» рухнул: 

Медианное значение объема инвестиций рядовых инвесторов на фондовом рынке США поставило исторический рекорд в начале 2020 года.
Медианное значение объема инвестиций рядовых инвесторов на фондовом рынке США поставило исторический рекорд в начале 2020 года.
Источник:
Блог Дмитрия Ворожцова
dow jones, sp 500, крах рынка, мировой кризис, сша, фондовый рынок, фрс
16:07
7940
dmvorozh
+4
Samuel
16:36
#
+1
Samuel
Здесь вижу 2 варианта
1. Либо сейчас процессы развиваются быстрее и глобальная коррекция уже началась.
2. Либо все-таки еще будет «отскок дохлой кошки», при котором начнут кричать — что все круто, все нормализовалось и вот после этого и жахнемся.
Мне ближе второй вариант. Но есть шансы и за первый.
P.S. полный спектр событий предполагает стабильное отрастание или боковик от данных уровней. Но я пока рассматриваю это как вообще маловероятные события
Zhogl KA
17:19
#
Zhogl KA
На графике же видно, что падает быстрее, чем в 1929.
Глядя на график 1029-32 — задумаешься о том, что скупать на дне…
24.02.2022
18:04 (отредактировано)
#
+1
24.02.2022
… Глядя на график 1029-32 — задумаешься о том, что скупать на дне…… первая здравая мысль (в такой ситуации хорошо помогает сентимент)



сейчас все следят — где упрется
и пойдут на отскок
будет ли это отскок? или начало? — узнаем только после
но фон пока нормальный

The Daily Sentiment Index in %BULLS as of February 27th (Thursday's Close)

S&P 9.0
Nasdaq 10.0
Vix 63.0
Crude 9.0
Nat Gas 9.0
Corn 7.0
OJ 8.0
Live Cattle 7.0



мне чет думается, что коррекция (перекладка в другие акции под новые торговые соглашения) затянется до апреля месяца
вполне допускаю высокий отскок (7-10%) и еще один слалом

главное помнить, что у такого «КРАБа» может быть еще одно — два дна в подарок