МосБиржа приготовилась к обвалу: Трейдеры нефтью потеряют 5 миллиардов рублей

Московская биржа готовится к повышенной волатильности на торгах 10 марта, объявила торговая площадка вечером понедельник.

По итогам консультаций с участниками рынка и представителями комитетов по секциям (валютной, фондовой, срочной и др.), которые продолжались почти весь выходной день, биржа приняла решение расширить ценовые коридоры для наиболее ликвидных активов, включая валюту, акции, товары и производные на индексы.

Эти коридоры определяют лимит движения котировок (в том числе вниз), при достижении которого торги в обычном режиме прекращаются и переводятся в формат дискретного аукциона.

Для наиболее ликвидных акций планка установлена на 15,9% ниже уровня закрытия торгов в пятницу: 158,16 рубля для «Газпрома», 184,9 рубля - для Сбербанка, 4701 рубля - для ЛУКОЙЛа, 18281 рубль - для «Норникеля», 330,4 рубля - для «Роснефти», 2255 рубля - для «Яндекса», 3 копейки - для ВТБ.

Верхняя граница для пары доллар-рубль повышена до 76,3951 рубля, для евро - до 87,3131 рубля.

«Планка» для фьючерса на индекс РТС установлена на отметке 109271 пункт (-13,4%), для фьючерса на индекс МосБиржи - на 13,6% ниже уровня закрытия пятницы (236525 пункта).

Нижняя граница падения фьючерсов на нефть Brent, за которой торги перейдут в режим дискретного аукциона, составляет 36,86 доллара за баррель. Это ниже цены закрытия торгов Лондоне, где котировки завершили день обрушением на 26,35% - до 33,34 доллара за баррель. Таким образом, с первых же сделок нефть останется без покупателей, а торги в обычном режиме остановятся.

«В связи с повышенной волатильностью», предупреждает биржа, с 10 марта будет повышен размер гарантийного обеспечения «по ряду инструментов». Это означает, что трейдерам на рынке фьючерсов придется довнести» деньги для обеспечения своих позиций.

Самую горькую пилюлю придется проглотить игрокам в нефтяных фьючерсах, которые в подавляющем большинстве ставили на рост цен.

По данным биржи на 6 марта, 10375 трейдеров-физлиц держали длинные позиции в контрактах на Brent, которые принесли бы прибыль при росте котировок и обернутся убытками из-за их падения. Число «медведей» на рынке было почти в 10 раз меньше - 1698 участников.

Чистая длинная позиция физических лиц в нефти на пятницу достигала 515908 контрактов, или около 19 млрд рублей в номинале. С учетом текущих цен на нефть в Лондоне (33,34 доллара за баррель) это сулит «быкам» убыток на 5 миллиардов рублей.

В результате трейдеры-физлица потеряют все гарантийное обеспечение (около 3 млрд рублей), а многие из них - чьи счета не покроют весь убыток - останутся должны брокерам.

По итогам торгов в Лондоне в понедельник депозитарные расписки на акции «Лукойла» рухнули на 22%, «Роснефти» - на 21,4%, «Новатэка» - на 20%, «Газпрома» - на 17%, «Норникеля» - на 10,8%, Evraz - на 13,6%, НЛМК - на 14,5%.

Бумаги Сбербанка потеряли в цене 18%, ВТБ - 12%, «Магнита» - 16,7%, X5 Retail Group - 17,6%.

Если бы рынок был открыт в понедельник, то падение составило бы 12-15%, поскольку Россия всегда падает сильнее ведущих мировых площадок, указывает начальник управления торговых операций ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Во вторник падение фондовых индексов в рублях может составить 8-10%, прогнозирует он.

«В паре USD/RUB тоже не стоит ждать ничего хорошего», - предупреждает Ващенко: иностранные инвесторы держат российские гособлигации на 3 триллиона рублей.

Сценария падения нефти до 33 долларов ими вряд ли рассматривался и хеджировался «Выход нерезидентов приведет к резкому ослаблению рубля в течение 1-2 дней», - заключает эксперт.