Рубль ждет волна укрепления на вечерних торгах и в понедельник

За пятничную основную сессию ММВБ прибавил почти 0,3% до 2077 пунктов, а валютный РТС на крепнущем рубле вырос на 1% до 1137 пунктов. Основные мировые площадки к вечеру торговались в устойчивом плюсе: американский S&P 500 прибавлял 0,19%, а общеевропейский STOXX600 рос на 0,32%. Рынки готовятся к сезону отчетностей за 3 квартал 2017 года, забыв на время о сложном новостном потоке из Каталонии и КНДР.

Сегодня вышел большой блок макростатистики по США. Индекс потребительского доверия Мичигана в сентябре составил 95,1 пункт (ожидалось 95,3 пунктов). Чикагский индекс деловой активности в сентябре составил 65,2 пунктов (ожидалось 58,5 пунктов). Личные расходы (скорректированные) выросли за август на 0,1% м/м, как и ожидалось. В еврозоне ИПЦ за сентябрь составил 1,5% г/г (ожидалось 1,6%).

Нефтяные котировки к вечеру теряли в цене в пределах 0,7%. Баррель марки Brent стоил $56,8, а марки Light – $51,4. «Черное золото» ожидаемо дешевело на фоне ранее сформированной спекулятивной перекупленности на новостях из Курдистана. К концу года ждем Brent в базовом сценарии у отметки $54 за баррель.

Из российских акций в лидерах роста отметились Дикси (+7,3%), Мегафон (+4,2%) и ГМК Норникель (+2,8%). В аутсайдерах Уралкалий (-4,7%), Мечел (ап: -1,8%) и М.Видео (-1,7%).

Бумаги Дикси росли на повышенных оборотах – рекордных с середины июля. Судя по всему, ключевым драйвером роста выступает выкуп компанией собственных акций с рынка. Еще 14 июля компания раскрыла информацию о том, что ее совет директоров одобрил выкуп акций в объеме до 10% (от капитала) на общую сумму в 2,5 млрд руб. С момента объявления программы выкуп относительно низколиквидные бумаги выросли на 58% и, вероятно, продолжат расти до ее окончания предположительно в ближайшие кварталы пока средства зарезервированные под выкуп не подойдут к концу.

МТС объявили о приостановке предоставления услуг связи в Туркменистане из-за того, что были отключены канала связи государственной компанией Туркментелеком. Причины отключения связи не ясны, лицензии на услуги связи действуют до середины 2018 года. Ранее правительство отключало каналы связи у МТС в 2010 году и восстановило их лишь в 2012 году. Оценка перспектив компании в регионе выглядит неоднозначно. С одной стороны, предыдущий конфликт с властями Туркменистана был разрешен практически сразу после выборов нового местного президента, который до сих пор сохраняет свой пост. С другой стороны, неясность причины породившей конфликт заставляет осторожно подходить к предположениям о сроках возобновления деятельности компании. В 2016 году МТС получили в регионе 5 млрд руб. выручки и 1,8 млрд OIBDA. Всего выручка Группы в 2016 году составила 436 млрд руб., а OIBDA 169 млрд руб. Вероятно, приостановка деятельности приведет к потере около 0,5-1%рыночной капитализации как из-за сокращения доходов, возможных списаний и т.п.

Доллар США на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,6% до 57,6 руб. Евро снижался на 0,4% до менее 68 руб. Как мы и прогнозировали ранее, стабильный спрос на ОФЗ (бенчмарк — индекс государственных облигаций RGBI) привел к спросу на валютном рынке. Таким образом, в значительной мере была выкуплена та коррекция, которая образовалась в середине недели из-за желания ряда игроков зафиксировать к концу квартала полученную на рынке ОФЗ за последние пару месяцев неплохую прибыль в валюте из-за роста цен вслед за снижением ключевой ставки ЦБ и укрепления рубля. К концу года ждем 55 руб. за доллар.

На вечерней сессии ожидается продолжение процесса формирования тренда на укрепление рубля к доллару. Вероятно, спрос на рублевые активы сохранится и в понедельник. От фьючерса на индекс ММВБ вечером ждем бокового движения: крепкий рубль нивелирует позитивный внешний фон. Нигматуллин Открытие Брокер