Рынок перестал торговать кризис
Текущая неделя была очень важной, на рынках США и России намечалась глубокая коррекция.
Ниже я попробую объяснить логику рынка, расскажу как я определяю "покупки/продажи" крупных игроков и объясню, почему в такие моменты лучше переходить на краткосрок - с целью понять дальнейшие движения.
Так же расскажу о том, как я сам анализирую рынок - на основе своего опыта и наблюдая за поведением игроков. Можно сказать - открою грааль, хотя ничего сложного в этом и нет :) .
Рынок США
Рынок США вновь стал жутко новостным и показывал очень логичные движения, по сути все из них были определены мною правильно (писал об этом заранее в чате):
Попытки начать коррекцию были еще на прошлой неделе. Но, как это часто бывает перед длинными выходными в Америки, закрылись мы позитивно - зеленой часовой свечей, откупив падение фьючей 22 мая.
Позитивное закрытие перед выходными дает повышенную вероятность открыться в первый рабочий день ростом. Под эту идею фьючи S&P тащили весь понедельник (25 мая), причем даже перестарались. Соответственно 26 мая, в первый рабочий день, в Америке явно не осталось сил расти дальше - на рынке назревала локальная коррекция.
В тот момент меня настораживало поведение "шлаковых" акций США, вот например как торговался Macy's (M) на прошлой неделе:
Macy's (M) - крайне слабая бумага, находилась в боковике все время роста рынка с марта месяца. Попытка порасти вместе со всеми закончилась новым дном в апреле и боковиком до конца мая.
Поэтому рывок, который произошел 26 мая в "шлаковых" бумажках, мог быть так называемым "отскоком дохлой кошки" - свидетельством выдыхания роста на рынке, когда резкий импульс вверх делают бумаги-аутсайдеры и затем следует мощная волна коррекции. При этом, как правило, именно в это время бумаги-аутсайдеры показывают выдающиеся результаты и в них активно лезут новички рынка, надеясь на дальнейшее "продолжение банкета".
Подтверждением такой логики был сильный рост 27 мая, слабые бумаги вновь оказались лучше рынка и демонстрировали выдающиеся результаты. Macy's (M), например, вновь сделал около 10-15% роста. В этот момент даже у меня появились подозрения, что, возможно, ситуация меняется и нас ждет очень хорошая волна роста, бенефициарами которой окажутся отстающие бумажки.
Однако, сказку 28 мая разрушил Трамп своим сообщением о том, что в пятницу он огласит решение по санкциям на Китай и рынки полились вниз. В это время стало действительно "стремно", ибо о завершении роста рынков свидетельствовало уже море индикаторов:
- Перекупленность.
- Техническая картинка по версии многих спецов тех анализа.
- "Отскок дохлой кошки" в шлаковых бумажках.
При этом я не стал продавать рынок, потому-что:
- Фундаментальная причина падения 28 мая была явно спекулятивной, про которую говорят: «Покупай слухи, продавай факты» (в данном случае наоборот :) ). Я думаю всем очевидно, что администрация Трампа не допустит срыва рынка "в штопор". Более того, на откровенно слабом рынке Трамп точно бы не стал обострять конфликт с Китаем, а вот приторпозить рост и закончить "финалочку" ближе к выбором - в его интересах.
- Секторальный рост на фондовом рынке признак его спокойствия. Вообще это классика фундаментального анализа: если на падении/росте разные сектора (а особенно компании) ведут себя по-разному - кризисные явления отсутствуют и рынок, почти наверняка, бычий. Конечно, тут надо исключать "защитные истории" вроде нашего Полюса или префов Сургута.
Как показали дальнейшие события, я пока оказываюсь прав - рынок отыграл большую часть падения после конференции Трампа.
А на нашем рынке сложилась вообще очень интересная картинка.
Фондовый рынок РФ
Как я описывал в своих обзорах ранее, еще в марте, когда покупал рынок, я предполагал 2 сценария развития событий:
- Долгий боковик и U-образное восстановление.
- W-образное восстановление.
При этом в апреле уже стало более-менее понятно, с высокой вероятностью нас ждет "пила" на рынке и восстановление будет W-образным. Причем я не жду перелоя на нашем рынке, в отличии от рынка США.
В мае я даже обозначил, в первую очередь для себя, подобные сценарии "мнимого V" на нашем рынке и вот как они отрабатываются "по-факту":
Как видно, РТС уже 3 раза пытается пройти уровень 1250 и, на мой взгляд, все 3 раза от этого уровня по рынку набирается шорт. Именно поэтому я сделал достаточно дерзкий прогноз в пятницу 29 мая - если Сбербанк зароется выше 200 нас ждет гэп вверх в район 1300 по РТС.
По Сбербанку вообще отдельная и очень интересная история, уже несколько дней он дает очень хорошо зарабатывать "интрадейно" от лонга:
Как все уже знают, Сбербанк оказался хуже рынка из-за решения о переносе решения по дивам аж на август месяц. При этом, показатели 2019 года и более-менее неплохая ситуация в 2020, дают надежду на выплату 100% от намеченных дивидендов - в размере 18.7 рублей на акцию. Естественно, на этом рынок начинает играть хорошие движения.
О том, что с дивами все оказалось "не так просто", я писал еще в момент залива Сбера ближе к середине мая месяца. Было видно - сбер льют на каком-то инсайде. При этом сам я Сбер не продавал, так как не очень верю в его падение ниже 175-180 рублей даже в случае отсутствия дивидендов в этом году.
Дальше, как это обычно и бывает, на новости о переносе решения по дивидендам Сбербанк пошел вверх и показал очень хорошую динамику в последних числах мая.
28 мая Сбербанк выстрелил вверх и пробил 200 рублей за акцию, на этом я даже предлагал всем спекулятивно заработать - лонг Сбербанка от 200 со стопом "под лой дня" и тейком 205 рублей за акцию. Как и предполагал, выше 201 сбер начнут активно шортить и скидывать "по стопу" интрадейно в район 205. Прикольно, что постторги закрылись ровно на 205 рублях :) .
Пятница, 29 мая, на негативных ожиданиях от речи Трампа началась очень скверно - Сбербанк в моменте падал почти на 3% и пробивал 200 рублей. Попытка откупа была от 201.50 и там даже рекомендовалось открыть лонг, но его вынесли со стопом около 70 копеек. Далее пока удачная попытка открыть лонг была от 200.10 со стопом под лой дня. Его тоже попытались выбить, но не добило, плюс рынок давал возможность "отбить" стоп - закрыть половину позы в районе выше 201.50:
Однако, пишу я это все не к этому. Я уже давно не торгуют интрадей, но на прошлой неделе специально заставлял себя чтобы понять, правильно ли я понимаю рынок в моменте? Пока, на мой взгляд, лонг Сбербанка от 200.10 можно держать аж до 215-217 рублей - до этих уровней мы можем доехать просто на стопах.
Дальше нужно смотреть на внешний фон, лично я ожидаю очередных спекуляций по поводу дивидендов и финальный вынос в район 235-250 рублей за акцию. Ведь даже при цене в 250 рублей за акцию див. доходность будет существенно превышать ставку и составлять около 7.5%. Стоит ли говорить, что на этих уровней шорта уже не останется? И вот дальше нас, на мой взгляд, нас будет ждать новое довольно глубокое падение рынка.
Достаточно рискованный момент у нас будет между 207 и 212 рублями, думаю в этом промежутке будет последний шанс у медведей перехватить инициативу по Сбербанку и всему нашему рынку. При этом падение пятницы на 2% по Сбербанку, было уже на очень спокойном "летнем" рынке - за первый час на таком движении сбер наторговали всего на 6 миллиардов рублей, крупных продаж или покупок уже не было. Разнонаправленная динамика по другим бумагам, опять же, свидетельствует скорее о перекладки между бумагами в портфеле, а не о активных продажах нашего рынка - признак бычьего рынка.
Поэтому лично я буду сейчас пристально смотреть и факультативно торговать Сбер интрадейно. Основная проблема будет пройти уровни между 205 и 215 за акцию, думаю между 207 и 212 рублями нужно "держать руки на кнопках" и смотреть, не начнется ли залив рынка раньше времени.
P.S. Про Серебро
В середине мая я писал о Серебре: Смотрим на серебро - думаем о стагфляции:
Если серебро пробьет поддержку и закрепится выше, то во-первых у него потенциал роста выше 20-25 за унцию. Во-вторых, такой быстрый рост будет явно указывать на ожидание разгона инфляции.
Так вот, серебро пробило и оттестило поддержку:
Про W-образное восстановление хотелось бы чуть поподробней. По Вашему мнению, оно уже сформировалось? Если нет, то где ожидаете поход на коррекцию и сколь глубокой будет эта коррекция?
Осталось над падежами поработать:
«На прошлой неделЕ» ( Предложный падеж. На ком? На чем?)
Хоть русский мой и не родной. К 90% пишущих на этом сайте относится, исключая Lanу)))))
...)))
Как известно, самый лучший совет — это не давать советов людям, тем более зрелым и с большим бесценным опытом, тем не менее придется сегодня временно отойти от этого правила.))))
Чтобы судить о моих постах и понимать о чем они, следовало бы, в пору, когда пластичность мозга еще была на довольно высоком уровне, к примеру, не семечками торговать, а изучать основы естественных и точных наук, подкрепляя их временами углубленным штудированием гуманитарного базиса.
Но поскольку поздно пить боржоми, когда почки отказали, то этот «метод» можно было бы сейчас перенести на детей или внуков.
И он с высокой степенью вероятности окупится в будущем, при условии, конечно, что и гены не подкачают. ++++
Не жеманничайте, публикуйтесь дальше, пожалуйста, на этом сайте. Оченка ваших эссе сугубо индивидуальна мною, я ее никому не навязываю, да и людям, вон, нравится. )))
Вы мне все больше напоминаете персонажа из басни Крылова «Лиса и виноград». ))))
Голодная кума Лиса залезла в сад,
В нем винограду кисти рделись.
У кумушки глаза и зубы разгорелись;
А кисти сочные как яхонты горят;
Лишь то беда, висят они высоко:
Отколь и как она к ним ни зайдет,
Хоть видит око,
Да зуб неймет.
Пробившись попусту час целой,
Пошла и говорит с досадою: «Ну, что ж!
На взгляд-то он хорош,
Да зелен — ягодки нет зрелой:
Тотчас оскомину набьешь».
В моих комментах, адресованных вам, нет осуждения…
В мыслях не было вас обидеть, как всегда, вы с какого-то перепугу сманипулировали факты…
Мне даже лень углубляться в моральные дебри, поскольку результата все равно не будет.((((
К сожалению, нередко навязывают своё общество те, которых из других обществ выставили и они, как диарея: пользы от них никакой, а пытаются изматывать (не только Грамматикой).)))))
Поэтому продолжайте надкусывать, но не мой ВИНОГРАД!
И НЕ ЗАХОДИТЕ В МОЙ САД!
Опять Лана не дает успокоиться «Великим Умам Сайта».))))
Большое спасибо человеку+++, который сообщил мне об этом. Придется отвечать.
Урок лингвистики от Ланы:
ловить/держать/ поймать удачу за хвост
Если в тамбовских лесах это выражение не используют, то это не значит, что оно не существует.))))
Я Вам вежливо ответила в прошлый раз, чтобы не быть вовлеченной в дискуссию ни о чем и даже «приспособила» выражение для Вашего «тамбовского диалекта» и Ваших глаз/ушей, исправив в посте выражение на «удобоваримую» форму именно для Вас, но Вы не унимаетесь.))))
Это мое право использовать не только такие выражения по своему усмотрению, но и метафоры, даже если бы похожего выражения в русском языке пока еще не существовало бы.
При этом я даже объяснила этимологию слова в других языках, рассчитывая на Вашу любознательность и надеясь, что Вы сами выйдете на русский вариант этого выражения.
Но мои надежды оказались тщетными.))))
P.S.1 Или Вы хотели бы, чтобы я написала ловцы удачи за хвост, чтобы в Вашем «потайном» лексиконе сразу бы «кликнуло».
P. S. 2 Я постоянно экспериментирую с языком/языками и являюсь сторонницей не прескриптивного, а дескриптивного подхода к языку.
Ведь язык — это живой организм.
P.S. 3 В моих текстах тоже бывают иногда опечатки, которые следовало бы исправить немедленно, но просто порой руки не доходят. Поэтому завидовать никому не следует, а лучше фокусироваться на контенте и по возможности обогащать свой язык, что является, на мой взгляд, поважней грамматических ошибок. И это даст Вам в будущем несомненные преимущества и также не даст Вам превратиться в «грамма-наци».
P.S. 4 Надеюсь, я в этот раз подробно написала обо всем, чтобы не возвращаться к этому опять, даже, если Вам опять захочется погреться в лучах моей славы.)))) Спасибо.
Я не сомневался, что возвращение состоится и сожалею, что ускорил его.
P.S. В деятельности граммар-наци ничего плохого не вижу. К сожалению она малоэффективна, потому что большинство графоманов всё равно реагируют лишь многовекторной агрессией. Люди конструктивно воспринимающие критику, как несомненно достойный уважения VipPREMIER, большая редкость.
P.P.S. Слава стрелка, который хвастается тем, что отстреляв два вагона патронов поразил почти столько же мишеней как и те, кто потратил две обоймы весьма сомнительна.
Оставайтесь и дальше грамма-наци, это единственное, где Вы можете " процветать", поскольку на другое не хватит имеющихся нейронов.
По этому поводу анекдот:
В одном королевстве завелся граммар-наци. Всех поправлял, по поводу и без. Надоел всем — хуже некуда. И вот схватили его и привели на суд к королю. Король был мудрый, поэтому спросил:
— Что же мне с тобой делать? Помиловать или кОзнить?
— КАзнить! — привычно поправил граммар-наци.))))
И потрудитесь извиниться за человека, который не является или не являлся стукачем. Мы просто контактируем часто на одном сайте.++++
Так, вообще интересно, спасибо!
Спасибо большое за обзор!
P.S. Посмотрела сейчас мамбу и бакс, там все не так радужно, на мамбе день медвежий флаг допиливают, на Сишке бычий. Сейчас лучше интрадейно торговать.
Видимо скоро спрыгивать придется. Изучать на этом отчеты — пустая трата времени :). Сегодня как раз дискуссия на этот счет в чате была.
А если среднесрочно, то пока сложно сказать. Я думаю рынок закладывает очень плохие ожидания на 2 квартал, хотя провальным будет 3 и 4. Поэтому по результатам 2 квартала, я жду финал роста СиПи. Дальше или сразу падать начнем или же боковик, финалочка и падение.
похоже, я Вам помогла «разогнать» количество просмотров, как побочный эффект.))))
Ну мне пора, «королеве дискуссий» надоели подобные «дебаты» )))): " так сладок мёд, что, наконец, он горек. Избыток вкуса убивает вкус" ©
P.S. На прошлой неделе на американский рынок начали заходить управляющие активами из некоторых фондов, пока на сумму около 50 млрд.
Но институциональные инвесторы все еще остаются в стороне от праздника жизни. Розничные инвесторы продолжают пировать.))))