РТС почти выполнил свою цель, S&P уйдет на 2000

По всей видимости, время низкой волатильности заканчивается и рынок вновь начинает быть интересным. Мы вплотную подошли к уровням, о которых я писал еще в мае. Попробую восстановить еженедельные прогнозы и начать вновь записывать свои текущие мнения о ощущения о фондовом рынке…

Так же завел свой телеграм-канал. Если кто следит за моей торговлей - лучше на него подписаться: https://t.me/joinchat/AAAAAEyVhnB1JUITwL_aew Там будут все мои сделки и спек идеи.

Итак, для начала один из довольно смелых, но вполне реалистичных сценариев по S&P 500 на ближайшие 10 лет. Мы его уже обсуждали в чате, но думаю стоит сохранить «на память» и посмотреть, будет ли исполнятся? Несмотря на то, что это «ненавистный всеми Эллиот», тут ТА скорее, как вспомогательный инструмент, основное – фундамент.

На мой взгляд, наш текущий цикл берет свое начало в 80-ые годы, когда от своих пиков пошла снижаться ставка ФРС и «стоимость денег» во всем мире. Параллельно этот процесс сопровождался глобализацией, в рамках которой была полностью уничтожена конкурирующая экономическая модель (во главе с Советским союзом) и появилось множество глобальных корпораций. Основным сектором роста оказался IT, от компьютеров в университетах мы эволюционировали до компьютера в каждом устройстве нашего дома.

Однако, эволюция тут - ключевое слово. Каких-либо революционных изменений у нас не произошло, да и они невозможны в условиях глобализации. Необходима смена парадигмы и ближайшая аналогия тут – период с 1940 по 1980 годы. Несмотря на катаклизмы, в это время произошли действительно революционные изменения в науке и обществе.

Возвращаясь к сценарию с точки зрения техники, мы имеем классический импульс с завершением первой волна роста в начале 2000-ых - перед кризисом «доткомов». Далее, в рамках коррекции, множество из стартапов 90-ых «обнулились», а оставшиеся «в живых» сформировали 3 волну –заканчивающуюся осенью 2018 года.

Почему осень 2018? Именно с этого времени ФРС изменил свой подход и от таргетирования ситуации в экономике, занялся спасением фондового рынка. На мой взгляд, эта ошибка, которая окончательно убила классическую логику рынка и привела к образованию фигуры «расширяющего треугольника». Из учебника по трейдингу:

«Фигура расширяющаяся формация является необычной разновидностью треугольника, но относится к моделям перелома тенденции и наблюдается довольно редко. По сути это перевернутый треугольник, т.к. линии тренда расходятся друг от друга в сторону увеличения (в то время как обычный треугольник имеет сходящиеся границы в одну точку).
Интерпретация объема здесь также отличается – объем торгов увеличивается по мере усиления размаха цен. Это может свидетельствовать о том, что рынок становится стихийным и бесконтрольным, а трейдеры принимая торговые решения, больше руководствуются эмоциями, нежели здравым смыслом.»

Очень похоже, не правда ли? И еще важный комментарий из другого учебника:

«Расширяющийся треугольник - фигура технического анализа не рекомендуемая для игры.»
В рамках данной фигуры мы уже сделали почти все движения, остается лишь одно – в район 1800-2000 по индексу S&P 500.

Что будет дальше? На самом деле - вопрос. По классике тех анализа это самая мутная формация и свидетельствует о смене тренда, которое может произойти и без добоя до вершины треугольника! Но, на мой взгляд, было бы все-таки логично выполнить финальный рывок и, на росте компаний сырьевого сектора, выполнить рост индекса S&P 500 в район 4000 пунктов к примерно 2030 году.

Что будет потом? Будет время повышения ставок, разгона инфляции, революционных изменений и различных катаклизмов (эпидемий?). Но до этого еще нужно дожить