Мой взгляд на 2020

Добрый день.

Пишу этот пост не для вас дорогие читатели, а прежде всего для себя. Жизнь подкидывает разные приколюхи. А год свиньи для меня стал настоящей проверкой. Так получилось, что после среды у меня на счетах осталась смешная сумма в 16к и 13к в опционах. Есть 2-3 месяца времени и облажаться мне нельзя. Поэтому этот пост, как попытка набросать дорожную карту на год вперед или по крайней мере на ближайший квартал.

Признаки на ослабление доллара.

То, о чем говорил Алексей пол года-год назад, обретает все большее обоснование. На сегодняшний день есть понимание того, что фед в попытках продлить агонию и вливая невероятные суммы в repo market. В конечном счете создает невероятное давление на usd. Можно сказать, что уже на следующей неделе, прямо в понедельник 75b и во вторник 150b будут закачаны в систему. В пятницу динамика пары ЕД как-бы намекала кмк. Что дальше? Фед будет балансировать между молотом и наковальней, между доходностью бондов и курсом доллара. Мое мнение, что в начале года(я-ф) будет мини паника, но потом всем покажется, что фед как всегда молодец и типа справился.

Амерфонда на очереди.

Армагедонить я не собираюсь, хоть и очень хочется. Все ждут подписания сделки. По сути она ничего не меняет, но алго рынкам - это не важно. Действия феда в этом плане намного важнее, поэтому приличное снижение всеже должно произойти. Прямо в начале года. Потом как уже писал всем должно показаться, что фед справляется + новости по сделке (думаю конец января) сформируют отскок. К началу сезона отчетности индексы должны подкатить с минимальными недельными изменениями. При этом на отскоке ожидаю прохода вблизи хаев по сипи. Отчетности некоторых компаний из индекса должны дать понять, что статистика запаздывает и что рецессия уже началась. Дальше больше фантазии. Лето - это период плавного сползания с высокой волатильностью. К президентским выборам пенсионные фонды должны снова начать орать, что их разорили. Что касается динамики индекса Сипи, то его сокращение более чем на 30% я не жду до выборов. Главное отличие этого крисиза должно быть в высокой инфляции, т.к. сам я не верю в то, что фед справится и даже если в начале года будет обманчивое ощущение этого. После выборов многое будет зависеть от того, кого изберут. Обновления хаев я уже не жду (в январе еще можем - это не в счет) ни в 2020 ни в 2021.

Нефть

Непонятность движения этого актива была связана больше с непониманием того, что же такое неQE на самом деле. Сейчас же все стоит на своих местах. Ничего удивительного в выкупе лоев нет. Более того сейчас за рост нефти аргументов чуть ли не больше, чем за падение. Как ее торговать? понятия не имею. Могу попробовать сформировать основные аргументы, но это тоже не дает ответа.

За падение:

- рост производства

- несоблюдение сделки опек плюс

- снижение доли нефти в общем потреблении в мире

- торговая война, которая нифига не закончится с подписанием "фазы 1". Фазы два так и не будет.

За рост:

- деньги, которых в настоящий момент много

- предпосылки ослабления доллара

- сделка опек плюс и фактически единоличное сокращение добычи нефти СА

- всевозможные санкции против Ирана, Венесуэлы.

- близость подписания фазы один

В текущих условиях я вижу рост нефти, но январского снижения ожидать вполне логично. Сам прикупил путов. Но засиживаться в них не собираюсь. В любом случае, пока не станет понятно, что фед облажался обвала не жду. Возможно будет какая нибудь новость, на которой нефть могут вальнуть до феда, но тут уже по ситуации.

Москухня

Отдельная история. Январь жду приличной красной свечкой. Процентов 10 .. но далее в рамках общемировых движений нас должны выкупать. Есть все ощущения того, что мартовский контракт закроется в районе 1450-1500 по Ri. И уже в июньском  будет происходить вся жара. Причем, если в январе будем ехать больше за счет ослабления валюты, то дальше будут давить именно рынок акций. Дальше чем на пол года загадывать совершенно бессмысленно. По мне так триггером ко второму снижению могут стать  какие ни будь санкции или новости. Если в этих условиях компании начнут отказываться от принятых дивидендных политик, то это сильно усугубит динамику. Если будут всячески пытаться поддержать рынок, то сильно упасть мы не должны, и будем долго пилиться в ожидании инвестора.

Вроде так все сухенько получилось, без воды.

В ближайшие дни главное осознать, как повлияет динамика usd на весь мир. Понять для себя, насколько агрессивно я буду торговать и найдется ли место для инвестиций в etf на золото или все же фьючерсы наше все. В любом случае, даже если меня размотает, буду следить за рынками и хочу пожелать себе удачи )) Немного эгоистично, но как есть ))))))

Еще одна мысль, которая не выходит из головы - это "Трамп не досидит", но она немного бредовая, потому что не вижу на чем его могут слить.