Поиск по тегу «daily»
Top of mind Вирус как tail risk.
Top of mind Предварительные PMI по Европе за февраль — смешаные, но без катастроф. По Японии — явная слабость как в промышленности, так и в услугах.
Top of mind Курсы валют показывают нам на направление финансовых потоков.
Top of mind Рынки выглядят страшновато. Хоть у США и правда мало завязок на коронавирус и они safe heaven (поэтому думаю так прет доллар), в остальном мире идет существенный избыток сырья и полуфабрикатов, многие бизнесы недозаработают.
Top of mind Я все более отчетливо понимаю, что ФРС может в этом году снизить ставки.
Top of mind Впереди (конец февраля, март) вряд ли хорошая макростатистика, а мировые индексы высоко.
Top of mind Продажа Сбербанка окажет стабилизирующее влияние на рубль. Механизм следующий: ФНБ будет оплачивать ЦБ траншами стоимость компании, около $45 млрд. в течение 3-7 лет (если взять 5 лет, то выйдет $750 млн в месяц). Т.к.
Top of mind Иностранцы решили получать доходность от ОФЗ в долларах. Доходность ОФЗ крутая, но на низкой нефти и стимулирующем ЦБ РФ есть риск больших убытков на курсовых разницах, так что было куплено свопов на $4.4 млрд.
Top of mind Китай вышел на работу. Этот факт скрывает в себе как потенциал роста спроса на сырье (нефть в частности), так и опасность: при 40,000 заболевших и росте на 3-4 тыс.
Top of mind Фон позитивный. Выглядит так, что карантин работает: вирус сконцентрирован в Hubei (19600 заболевших), а в других провинциях только в 5 есть 500-1000 заболевших.
Top of mind Стратегическое противоречие: российская нефтянка даже при нефти по 3900-4000 в рублях не имеет существенного апсайда (скорее наоборот -5%), но дивиденды, заработанные в жирном 2019, плюс повышение payout дают ДД= 7.
Top of mind Все больше сообщений о 2 вещах: А) Власти Китая тратят колоссальные усилия для дезинфекции и карантина (повсеместно обработка дезинфекцией, изоляция потоков людей итп) и Б) Регистрация новых случаев вируса сдерживается банально нехва
Top of mind Главная беда вируса — необходимость в карантине миллионов людей. Из-за этого в Китае продлены каникулы до 10 февраля, что сильно бьет по ВВП: спрос на нефть в моменте -2-3 млн б/с, в среднем на квартал -0.5 млн б/с.
Top of mind Пауэлл готовит выход из QE, но плавно, чем подтверждает наши предположения, сделанные вчера: ФРС подняла ставки овернайт для банков чтобы они разместили больше денежных средств в ФРС, и эти деньги смогли быть использованы на рынке РЕПО, к
Top of mind Если мыслить неделями вперед, то движение видится вверх пока есть приток денег на рынок РФ и QE, но есть негативные расклады.
Top of mind Рост кол-ва заболевших в Китае до 4500 указывает на то, что новый вирус достаточно сильный и так или иначе навредит экономической активности.
TOP OF MIND Коронавирус пока развивается очень похоже на вирус атипичной пневмонии 2002-2003 года. В прошлый раз потери составили 0.5-1% ВВП Китая за счет сворачивания экономической активности.
TOP OF MIND На рынке все ещё избыток денег, так что будет надуваться пузырь. Такой вот объективный факт Макро-риски в мире повысились.
TOP OF MIND Первая ласточка утром. Сегодня утром продавался в течение часа почти весь рынок и особенно те кто сильно вырос.
TOP OF MIND Держимся за стул. Происходящее кажется необычным, но по всему рынку видно, что идет охота на доходность ДД=8% и выше.
Вырастет ли Магнит? Возможно ли 120-140 по Детскому Миру? Юнипро будет 3.5? Дадут ли голубые фишки +10%? Нам кажется, ответ на эти вопросы "ДА" Удивляет с какой скоростью достигаются целевые цены, и это сулит нам скоро дефицит идей...
TOP OF MIND Рост рынка многим частным инвесторам кажется сумасшествием.
TOP OF MIND Крепкий рубль слегка отравляет фундаментальный потенциал акций. На фоне сильной нефти и отсутствия факторов оттока капитала, рублю нет поводов падать, что может привести его и к 58 и 56 рублей за доллар.
TOP OF MIND Рубль укрепился в декабре на 4% — что дальше? Если посмотреть на основные драйверы, то за этим стоит растущая нефть, налоговый период, ослабление доллара на фоне QE и спрос на российские активы.
TOP OF MIND Сегодня мы расскажем вам несколько историй: Про IPO Aramco: IPO уже состоялось, поэтому мы не ждем какой-то массированной поддержки цен на нефть.
TOP OF MIND Мысли про IPO Aramco. Учитывая договоренности и встречи на высшем уровне, не покидает мысль, что РФ может так или иначе поучаствовать в IPO — деньгами ФНБ, РФПИ или Сургутнефтегаза.
TOP OF MIND Золото все ещё отстает от доходностей Treasuries: GOLD=1,518 / доха 10Y Treasuries = 1.52%.
TOP OF MIND Рынок США ушел в коррекцию. Посмотрим, насколько она окажется глубокой: за последний год обычно это 2-7%, мы сейчас уже на 3.5% движения.
TOP OF MIND Главная идея российского рынка — дивидендые бумаги. Где-то лучше войти в отсечку, где-то сдать перед ней… (разберем это в подписке).
Доброе утро! Новый daily на новом сайте — это приятно:) Безусловный лидер утра — Сургутнефтегаз. Разберем что с ним ниже. TOP OF MIND Между США и Китаем начинается движ.